
Mi történt az elmúlt években?
A jogintézmény hazai ismertsége és népszerűsége a bevezetését követően éveken át folyamatosan és töretlenül nőtt; sőt,
2023 nyarán, amikor úgy tűnt, hogy a felértékelés jelentette adóelőny egy jogszabályváltozás miatt elveszik, még azok is siettek létrehozni családi vagyonkezelőjüket, akiket addig nem foglalkoztatott a lehetőség
– vázolta fel a hátteret dr. Simon Stella, a bizalmi vagyonkezelési struktúrák felállítására specializálódott AegisLegal vezető ügyvédje.
Maga a felértékelés, azaz a piaci áron történő vagyonrendelés azt jelenti, hogy a vagyonrendelő az adott vagyontárgyát (például a családi céget vagy értékpapírokat) valós piaci értékre felértékelve adja a vagyonkezelő kezelésébe. Mivel 2023 szeptembere előtt ez teljesen adó- és illetéksemleges ügylet volt, mindez a gyakorlatban azt jelentette, hogy ha a vagyonrendelő a nála a hárommillió forintos törzstőkének megfelelő szerzési értéken nyilvántartott, de ténylegesen egymilliárd forintot érő családi kft.-t annak valós piaci értékén vagyonkezelésbe adta, majd a vagyonkezelő a kft.-t egymilliárd forintért értékesítette, akkor a vagyonrendelőnek sem merült fel adófizetési kötelezettsége a vagyonátruházáskor, és a vagyonkezelő is adómentesen adhatta ki a kedvezményezetteknek a vételárat a példában szereplő egymilliárd forintos tőkeösszegig.
A jogalkotó 2023 szeptemberében előbb megszüntette ezt a lehetőséget, majd pár hónappal később ismét lehetővé tette bizonyos korlátozásokkal – mondta el az AegisLegal ügyvédje.
A most hatályos szabályok tehát továbbra is kifejezetten lehetővé teszik, hogy a vagyonrendelő a vagyontárgyait a valós piaci értékre felértékelve adja bizalmi vagyonkezelésbe, és ez után továbbra sem kell sem adót, sem illetéket fizetnie. A lényeges változás abban áll, hogy a vagyonkezelő köteles nyilvántartani ezt az értéknövekményt, és ha abból a kedvezményezettek részére a vagyonrendeléstől számított öt éven belül kifizetés történik, akkor az ilyen kifizetés osztalékként adózik.
Ugyanakkor, ha a kedvezményezetti kifizetéssel (a fenti példánál maradva a családi kft. egymilliárd forintos vételárának kifizetésével) a vagyonkezelő megvárja az öt évet, akkor ez az összeg változatlanul adómentesen tud eljutni a kedvezményezettekhez – összegezte dr. Simon Stella.

AegisLegalKötvények, értékpapírok, Vállalati finanszírozás, Privát ügyfelek, öröklés és alapítványok, Vállalatfelvásárlások és Egyesülések, Társasági jog
További adótervezési lehetőségek
Az adóelőnyök azonban itt nem érnek véget.
A kezelt vagyon részére ugyanis már nyitható tartós befektetési számla is, és számos bank nyújtja ezt a szolgáltatást.
Továbbgondolva a családi kft. példáját: ha a cégeladást követően az egymilliárd forintos vételárat a vagyonkezelő elhelyezi egy tartós befektetési számlán, majd a gyűjtőévet követő öt év lejártával az egymilliárd forintos tőkét és annak ötévi hozamát kifizeti a kedvezményezetteknek, akkor sem a tőke, sem a hozamok után nem kell személyi jövedelemadót fizetni.
Ahogy az AegisLegal szakértője fogalmazott, ez egy egyedülálló, nagyon jól használható adótervezési konstrukció a magyar jogban. Ha valaki cégeladást tervez a következő 1-5 évben, akkor a bizalmi vagyonkezelés átgondolt alkalmazásával jelentős adómegtakarítást érhet el, és az ötéves időszak okán, amíg a vételárat a kezelt vagyonban kell tartani, ilyen tervek esetén nem érdemes halogatni a struktúra felállítását.
Mik a további előnyök?
Ha az adóoptimalizálás oldaláról közelítjük meg a kérdést, akkor további lehetőségek is nyitva állnak – tette hozzá dr. Simon Stella. Így bizonyos feltételek esetén a konstrukció alkalmas lehet arra is, hogy a cégből fizetett osztalék adómentesen kerüljön a kedvezményezettekhez.
Ha viszont nem adótervezési oldalról nézzük a bizalmi vagyonkezelést, akkor mindenképpen érdemes kiemelni az örökösödési problémák megoldását. Társas vállalkozásoknál a cég jövője is múlhat azon, hogy az örökösödés megfelelően van-e kezelve. A szakértő elmondta, hogy
a bizalmi vagyonkezelés egy egyszerű végrendeletnél jóval biztosabb, egyben rugalmasabb, a végletekig testre szabható struktúra.
Az AegisLegal-nél tapasztalták, milyen sok családi cég került már súlyos válságba az alapító-családfő váratlan elhalálozása miatt. Túl azon, hogy egy kulcsfigurát elveszít a cég, még egy hagyatéki eljáráson, sőt, akár jogvitán is át kell esnie. Nem ritkán előfordul, hogy a hagyatékátadás elhúzódik, és közben tisztázatlan marad, hogy kik a cég tulajdonosai, amelyben ügyvezetés híján a napi döntések meghozatala vagy a taggyűlés összehívása sem megoldott. Ha mindez alkalmatlan időpontban történik, meghiúsulhat a beszámoló elfogadása és benyújtása, ami akár az adószám törléséhez is vezethet.
Mindez megelőzhető egy kellő előrelátással kialakított bizalmi vagyonkezelési rendszerrel, ahol a vagyonkezelő az alapító-vagyonrendelő halála után is zavartalanul tudja gyakorolni a vagyonkezelés alatt álló cégek feletti tulajdonosi jogokat.
Mire érdemes figyelni?
A szakértő szerint nagyon fontos a vagyonkezelés felállítását megelőző adó- és számviteli strukturálás, mert később az egyes vagyonelemek mozgatása extra adó- és illetékfizetéssel járhat. Ezért mindenképpen javasolt olyan tanácsadót keresni, ahol kulcsrakész ás átgondolt struktúrát tudnak létrehozni. Az AegisLegal tapasztalatai szerint ez kritikus kérdés, ugyanis az utóbbi időben nagyobb számban hoztak az ügyvédi irodához javításra a 2023. őszi adóváltozás miatt sebtében létrehozott struktúrákat, és ezeket a korrekciókat némely esetben szinte lehetetlen adóhatékonyan megtenni.
Dr. Simon Stella úgy látja, hogy igen távol áll a valóságtól az a vélekedés, hogy a jogszabályváltozások elvették a bizalmi vagyonkezelés előnyeit. Épp ellenkezőleg – ahogy a szakma folyamatosan dolgozik a jogintézmény jobbá, hatékonyabbá tételén és megismertetésén, úgy kerülnek elő mindig új és új, izgalmas lehetőségek, amik biztosítják, hogy egy bizalmi vagyonkezelés felállítása hosszú távon is a családi vagyontervezés szíve-lelke maradjon.
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Választások Magyarországon: változás jöhet a kampányfinanszírozással kapcsolatosan
Most nyújtották be a törvényjavaslatot.
Befagyott a forint, a dollár erősödik
Az euróval szemben a forint nem tud kitörni a 402-404-es sávból.
Szijjártó: zavartalanul jön az orosz gáz és olaj Magyarországra
Biztosított a hazai energiaellátás.
VIDEÓ! Devizapiaci fordulópont? A dollár technikai támaszhoz ért
SPB Trend-lesen - technikai elemzéssel Az elmúlt napok fejleményei alapján újra reflektorfénybe kerülhetnek a devizapiaci mozgások a befektetői portfóliókban. A dollárindex (DXY) 98,8 közelé
Csőre töltik az arcképelemzést? - Már egy elemző értékelése is elég az azonosításhoz
Márciusban az Országgyűlés jelentősen korlátozta a gyülekezés szabadságát biztosító alapjogot Magyarországon. A gyülekezési jog korlátozása kapcsán nagy figyelmet kapott az is, hogy
Mennyit iszik a ChatGPT? Új folyadékhűtési technológiák jelenthetik a megoldást az AI hőproblémáira
A mesterséges intelligenciák (AI) térnyerése egyre nagyobb hőterhelést jelent az adatközpontok számára. Mivel a hagyományos légkondicionáló rendszerek a legtöbb esetbe
VIDEÓ! Kiberbiztonság 2025-ben: Az új befektetői aranybánya?
SPB Trend-lesen Az elmúlt hónapokban a kibertámadások száma meredeken emelkedett, és ezzel párhuzamosan egyre nagyobb figyelem irányul a kiberbiztonság szerepére a globális gazdaságban. Elemz
Cégstruktúra újragondolva: a beolvadás, szétválás és formaváltás üzleti logikája
A cégek struktúrája folyamatosan változik: a beolvadás, szétválás és formaváltás olyan komplex jogi és üzleti eszközök, amelyek révén a vállalatok javíthatják adózásukat, vagyonvédel
Csak bírjuk szuflával az AI-t
Így is borzasztóan néz ki a globális energiamix, a mesterséges intelligencia csak ront a helyzeten. Lehet, hogy az AI nem erővel pusztít ki minket, hanem...
The post Csak bírjuk szuflával az AI-t
GINOP botrányok számokban - Ki vitte el a pénzt (és mi lett vele)?
A Gazdaságfejlesztési és Innovációs Operatív Program (GINOP) a hazai gazdaság egyik legfontosabb európai uniós forrása volt az elmúlt évtizedben. Ugyanakkor a támogatásokkal való visszaélé
VIDEÓ! Profitálhatnak-e a befektetők az AI nukleáris fordulatából?
A mesterséges intelligencia elképesztő tempóban növekvő energiaéhsége már most érezhető. A Meta például 20 éves szerződést kötött egy illinoisi atomerőművel, nem véletlenül: 2019 és

EXIM: Minden költségvetési forintból 4 forint GDP-többlet születik (x)
Alsó-Ausztria titkai – különleges felfedezőtúrák várnak! (x)

- A kormány törölné az EU-pályázatok kifizetését és kiírását, gyakorlatilag ejtené a helyreállítási alapot
- Mégis hogy jutottak át a reptereket megbénító ukrán szabotőrök az orosz határon? Itt van a magyarázat
- Már nagyon érik: mikor engedi el több százezer magyar család kezét a kormány?
- Ijesztő erőfitogtatásból világraszóló kudarc: így siklott félre a világ legsötétebb diktatúrájának nagy terve
- Itt a rendelet: megjelent a 2025/2026-os tanév rendje
Tőzsde kezdőknek: Hogyan ne égesd el a pénzed egy hét alatt!
Előadásunkon bemutatjuk a Portfolio Online Tőzsde egyszerűen kezelhető felületét, a számlatípusokat és a gyors kereskedés lehetőségeit. Megismerheted tanácsadó szolgáltatásunkat is, amely segít az első lépések megtételében profi támogatással.
Száguldj velünk a tőzsde hullámain!
Itt az idő, hogy napfényes hangulatban elmerülj a tőzsde világában! Megnézzük a legfrissebb nyári trendeket, és hasznos gondolatokat osztunk meg a befektetésekről – legyen szó kezdőkről vagy tapasztalt tőzsdézőkről, mindenki találhat benne újdonságot.
Végleg összeveszett Trump és Musk? Ez fájni fog!
Korábban nagynak tűnt az összhang.
Eurómilliárdoknak inthet végleg búcsút Magyarország – Mi történik?
Két friss rendelettervezet rendelkezne az EU-s források felhasználhatóságáról.
Kevésbé ismert ez a fűtési rendszer, pedig pillanatok alatt megtérül a befektetés
A működés nemcsak költséghatékony, de ellenállóbbá tesz a jelentős áringadozásokkal szemben is.
Ügyvédek
A legjobb ügyvédek egy helyen