Robogj a Hozam Expressz 2-vel! - a legjobb részvények egyetlen alapban az MKB-tól (x)

Portfolio.hu: Milyen piacokhoz nyújt hozzáférést az MKB Hozam Expressz 2. alap, és hogyan épül fel az alap kosara?

Dzsubák Attila: Az MKB Hozam Expressz alappal az európai, amerikai és hongkongi-i piacokhoz nyújtottunk hozzáférést, és úgy tűnt, a befektetőknek szimpatikus volt ez a konstrukció, hiszen az alap május közepén 2.8 milliárd forintos vagyonnal kezdhette meg a működését. Éppen ezért az új MKB Hozam Expressz 2. alap kosarába is ezekről a tőzsdékről válogattunk részvényeket, hasonlóan az elődhöz.

Ebből fakadóan a Hozam Expressz 2. alap hozamát nem tőzsdei indexek alakulása határozza meg, hanem egy 12 részvényt tartalmazó részvénykosár teljesítménye alapján alakul ki. A részvények közül három-három az Egyesült Államok, illetve Hongkong tőzsdéjéről származik, hat részvény pedig a vezető európai börzéken forog. A részvények kiválasztásából fakadóan a részvénykosárban több gazdasági szektor is képviselteti magát, a defenzívnek tartott közmű szektortól kezdve egészen az innovatívnak számító technológiai szektorig, ezzel is növelve az alap diverzifikációját.

Portfolio.hu: Hogyan függ az MKB Hozam Expressz 2. alap hozama a mögöttes részvénykosár teljesítményétől?

Dzsubák Attila: Az MKB Hozam Expressz 2. alap tőkegaranciát nyújt a befektetők számára, a befektetés értéke tehát az alap lejártakor biztosan nem lehet alacsonyabb, mint a futamidő kezdetekor. Az alap a tőkéjét nem közvetlenül a bemutatott részvénykosárba fekteti, hanem változó kamatozású lekötött betétben helyezi el, így az alap eredeti tőkéje biztosan a befektetők rendelkezésére áll majd a futamidő végén is.

Az alap ezután úgynevezett swap-ügyleteket köt, amelyek lényege, hogy a betét kamataiból származó pénzáramlást elcseréli a részvénykosár hozamától függő kifizetésre. Ez a konstrukció biztosítja tehát, hogy az alap befektetői a tőkéjük megóvása felett megkapják a részvénykosár hozamát is, ha az jól teljesít.

Portfolio.hu: A Hozam Expressz befektetői a részvénykosár kiemelkedő teljesítménye esetén már a meghirdetett futamidő előtt hozzájuthatnak a nyereségeikhez. Van-e hasonló lehetőség a Hozam Expressz 2. alap esetében is?

Dzsubák Attila: Az alap maximális futamidejét az elődhöz hasonlóan három évben határoztuk meg, de ennek az alapnak a futamideje sem szokványos, hiszen a részvénykosár kiemelkedő teljesítménye esetén valóban már a meghirdetett hároméves időtáv előtt is kifizetheti hozamát a befektetőknek.

Ehhez először 2008 szeptemberében vizsgáljuk meg a részvénykosár hozamát, ha ekkor ez legalább 20 %, akkor az alap beszünteti működését, 20 %-os hozamot és a tőkét kifizetve befektetőinek. Ha ez nem következik be, akkor egy év múlva ismét megnézzük a hozamot, ha ekkorra 30 % vagy ennél magasabb teljesítményt érnek el a részvények, akkor az alap 30 %-os hozamot (azaz évi 14.02 %-ot) nyújtva fejezi be pályafutását.

Ha az alap egyik korábbi megfigyelési időpontban sem teljesíti az említett feltételeket, akkor a futamidő végén, 2010 szeptemberében a részvénykosár hozamának részesedési rátával korrigált értékét kapják meg a befektetők. A részesedési ráta azt mutatja, hogy a hozam számításakor a részvénykosár teljesítményének mekkora részét veszi figyelembe az alapkezelő, mértéke 50 és 200 % között várható, de pontosan csak az alap jegyzését követően határozható meg. Az első Hozam Expressz alap részesedési rátája egyébként 110 százalék lett.

Portfolio.hu: Kiknek ajánlják az új alapot?

Dzsubák Attila: Az MKB Hozam Expressz 2. a tőkegarancia folytán elsősorban konzervatív és mérsékelten kockázatkedvelő befektetőink figyelmébe ajánljuk, akik befektetésüket középtávra, hároméves időtávra tervezik.

A Hozam Expressz 2. alap hozzásegíti befektetőit ahhoz, hogy a dinamikusan növekvő európai, amerikai és hongkongi tőzsdék attraktív teljesítményéből részesedjenek úgy, hogy a kockázatmentes hozamnál magasabb eredményért ne kelljen extra kockázatot vállalniuk. Az alap így kedvező lehet azoknak is, akik már meglévő befektetési portfóliójukat részvényjellegű befektetésekkel szeretnék gazdagítani, túlzott kockázatvállalás nélkül. Emellett kifejezetten ajánljuk az alapot Nyugdíj Előtakarékossági Számlával rendelkező ügyfeleinknek is.

Portfolio.hu: Hogyan és meddig jegyezhető az alap?

Dzsubák Attila: Az alapot 2007. július 16-tól 2007. szeptember 7-ig lehet jegyezni az MKB Bank országos fiókhálózatában, évi 7,75%-os diszkont árfolyam mellett. Ez azt jelenti, hogy a befektetők pénze a jegyzési időszak alatt sem lustálkodik, hiszen a 10,000 forintos névértékű jegyekért a jegyzési időszak alatt az időarányos diszkonttal kevesebbet kell a befektetőknek befizetnie.
(X)