A magyar nyugdíjrendszer átalakításának szükségessége sokak számára nyilvánvaló, azonban az már kevésbé, hogy a lehetséges alternatívák mit is takarnak valójában. Éppen ezért a nemzetközi szakirodalomban közkedvelt csoportosítás alapján sorra vesszük a lehetőségeket, bemutatva, hogy mik lehetnek a rendszer mögött meghúzódó mozgatórugók. Elöljáróban annyit pedig leszögezhetünk, hogy a jövőben sokkal nagyobb szerep hárul majd az egyéni megtakarításokra, az állam ugyanis hosszú távon nem tud majd lépést tartani a romló demográfiai környezettel.

2009. március 05. 09:25 | Portfolio

Türelem, nem érdemes piszkálni a nyugdíj-megtakarításunkat

A nyugdíjpénztári szektor 2008-as hozamadatai hamarosan nyilvánosságra kerülnek, a válság miatt pedig nagy valószínűséggel a veszteségek átlagos mértéke 10 és 20 százalék között szóródhat - nyilatkozta Bába Julianna, a Stabilitás Pénztárszövetség elnökségi tagja az Estének. A szakértők azonban arra figyelmeztetnek, hogy a tavalyi hozamadatokból nem szabad hosszú távú következtetéseket levonni, a veszteségek pedig csak akkor lehetnek tényelegesek, ha a pénztártag hozzányúl a megtakarításához. Ennek megfelelően a mostani környezetben a legjobb megoldás a kivárás.

2009. március 04. 07:22 | Portfolio

Minek nekünk a bankok? Lehet hitelt kapni máshonnan is

A világ nyugdíjalapjai tölthetik be a jövőben a megroggyant bankszektor hagyta hézagot a vállalati hitelezésben, miután a pénzügyi szektor egyszerűen képtelen ellátni a gazdaságot a szükséges likviditással, a legnagyobb nyugdíjalapok viszont akkora mennyiségű tőkével bírnak, amelynek egy részével is jelentős javulás érhető el a vállalati finanszírozás terén. Egy ilyen új hitelezési csatorna ugyanakkor nem kevés rendszerszintű kockázattal bővíthetné a palettát.

2009. március 02. 13:40 | Portfolio

Csak két legény volt talpon a vidéken - származtatott alapok terítéken

A magyar piacon egyedülálló befektetési politikával rendelkező származtatott alapok sem tudták kivonni magukat a válság alól, a Lehman bedőlésével elindult lavinával pedig csak néhány alap tudott megbirkózni. Függetlenül attól, hogy az alapok fele negatív hozammal zárta 2008-at találhattunk olyan alapot is, ami 19 százalékos hozammal örvendeztette meg a befektetőket, azonban mindösszesen kettő alap teljesítette túl a célul kitűzött küszöbhozamot. A befektetők viszont kitartottak az alapok mellett még a rosszabb időkben is, annak köszönhetően, hogy aki ide tette a pénzét az jellemzően hosszú távon gondolkozott.

2009. március 02. 11:50 | Portfolio

A Biggeorge’s egyik ingatlanalapjának megváltozott a futamideje

A Biggeorge’s NV 1. Ingatlanfejlesztő befektetési alap futamideje 2009. március 31.-re változott meg, a február 24.-i közgyűlési jegyzőkönyv alapján ugyanis megállapítható, hogy egyre több befektető jelezte az alapkezelő felé a tőkekivonási szándékát. A közgyűlés ennek a befektetői igénynek eleget téve egyhangúan a futamidő lerövidítése mellett döntött, mérlegelve az alap eszközeinek értékesíthetőségét.

2009. március 01. 11:16 | Portfolio

Ezt a gombócot nehéz lesz lenyelni - Rekordbukás az államnál

A világ legnagyobb nyugdíjalapja 6.1 százalékos veszteséggel zárta 2008 negyedik negyedévét, az okok között pedig a pénzügyi válságot, valamint a jen erősödését hozhatjuk föl. A japán állami nyugdíjalap a vagyonának 76 százalékát igaz, hogy belföldi kötvényekben tartotta, azonban a hazai és külföldi tőzsdék szenvedése miatt ez nem sokat ért. A rekord nagyságú veszteséggel pedig nem elképzelhetetlen, hogy a nyugdíjalapnak sorrendben már a második évét kell negatív hozammal zárnia, a gazdasági év ugyanis az alapnál 2009 első negyedévében zárul majd le.

2009. február 27. 12:55 | Portfolio

Súlyos következményekkel járna a nyugdíjpénztárak megszüntetése

Hiába járt az 1997-es nyugdíjreform komoly kompromisszumokkal és maradtak el kulcsfontosságú döntések az elmúlt évtized során, a magánnyugdíjpénztárak megszüntetése súlyos hiba lenne Mihályi Péter szerint, mert a jövedelmek még nagyobb arányú eltitkolását vonná maga után. A szakember reakcióját Németh György közelmúltbeli felvetésére az alábbiakban változtatás nélkül közöljük.

2009. február 26. 17:36 | Portfolio

A PSZÁF jóváhagyta a Raiffeisen Ingatlan Alap zártvégűvé alakulását

A PSZÁF a mai napon jóváhagyta a Raiffeisen Ingatlan Alap 2009. április 2-val történő nyilvános, zártvégű, tőke- és hozamgarantált alappá alakulását, és szabályozott piacra történő bevezetését.

2009. február 26. 11:58 | Portfolio

Van esély a veszteségek kompenzálására

Az OTP Önkéntes Magánnyugdíjpénztár esetében a befizetések nagyobb része a munkáltatóktól származik -ami a szektor egészére is érvényes -, ennek megfelelően pedig komoly hatása lehetne, ha a pénztári befizetésekre vonatkozó kedvezményeket tovább szigorítanák - hangzott el a mai napon tartott sajtómegbeszélésen. A rossz hozamok miatt nem tapasztaltak az OTP-nél nagyobb tőkekivonást, mindösszesen 360 tag vette ki a pénzét, miközben körülbelül 120.000 tag van, aki már 10 éve van a pénztárnál. Mindettől függetlenül azonban komoly nehézségek állnak a pénztárak előtt - akár a kötelezők, akár az önkéntesek esetében -, legfőképpen a megfelelő informáltságra és az átláthatóságra kell helyezni a hangsúlyt. Az ügyfeleknek ugyanis meg kell érteniük, hogy van esély a veszteségek kompenzálására.

2009. február 26. 11:37 | Portfolio

Ingatlanalapjának zártvégűvé alakítását kezdeményezte az Európa Alapkezelő

Az Európa Alapkezelő Zrt. 2009. február 24-én kezdeményezte a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeleténél a nyíltvégű Európa Ingatlanbefektetési Alap nyilvános, zártvégű, tőke- és hozamgarantált ingatlanalappá alakulását. Ezzel egyidejűleg erről a tényről - a forgalmazókon keresztül - levélben ment ki tájékoztatás a befektetőknek.

2009. február 25. 14:33 | Portfolio

Mínusz 100%, plusz 100% - bármire képes egy európai ETF

2008 mozgalmas év volt a pénzügyi szektorban, és a viharok nem kímélték az európai tőzsdéken kereskedett alapok, az ETF-ek befektetőit sem. Az ETF-ek többsége rosszul teljesített, ám voltak olyanok is, amelyek jó befektetésnek bizonyultak. A tőkeáttételes és inverz ETF-eknek köszönhetően az indexek általánosnak mondható esése ellenére extrém magas hozamokat is el lehetett érni az ETF-ek piacán.

2009. február 25. 09:25 | Portfolio

A legnagyobb Argentínára szavaz

A meglévő bizonytalanságok ellenére több nagy elemzőház szerint is az argentin piacon kiváló befektetési lehetőségeket találhatunk, a legújabb szerint például a hosszabb lejáratú államkötvényekben lehet potenciál. A kötvénypiacon ugyanis az elmúlt 10 év második államcsődjét árazzák - amire jó bizonyíték a 25-30 százalékos hozam -, azonban egyre inkább úgy látszik, hogy elkerülhető lesz az összeomlás.

2009. február 25. 08:47 | Portfolio

Az új adójavaslat lerombolná az öngondoskodás rendszerét

A Stabilitás Pénztárszövetség álláspontja szerint az új adójavaslat elfogadása a munkáltatói hozzájárulás elmaradását, az önkéntes pénztári rendszer összeomlását, az emberek az elmúlt 15 év során kialakult öngondoskodásba vetett hitének elvesztését, és a gyengélkedő magyar állampapírpiac egy állandó vevőjének elvesztését vonja maga után.

2009. február 25. 07:20 | Portfolio

Új befektetési szemléletet képvisel a Budapest Abszolút Hozam Alap

A bankbetéteket felülmúló hozamlehetőséget kínál privátbanki szolgáltatásait igénybe vevő Money+ ügyfelei részére a Budapest Alapkezelő új befektetési terméke, a Budapest Abszolút Hozam Alap. Az új befektetési politikát képviselő termék elsődleges célja a fix kamatozású befektetések hozamát középtávon meghaladó, stabil teljesítmény biztosítása.