Befektetés

2008. február 07. 09:58 | Portfolio

Porrá zúzta a nyugdíjalapok hozamát a hitelválság

Súlyosan érintette a hitelválság a korábban tetszetős hozamokat nyújtó belga nyugdíjalapokat, így 2007-es hozamuk átlagosan csupán 1.4 százalék volt. Az év második felében tapasztalt visszaesés a kialakult krízis közvetett hatásainak tudható be, a nyugdíjalapok hosszú távú hozamait viszont nem befolyásolják a rövid távú visszaesések, az alapok az elmúlt két évtizedben ugyanis stabilan infláció feletti teljesítményekkel növelték a befektetők megtakarításait.

2008. február 06. 11:45 | Portfolio

Eljött a nagy nap! - Elindultak a certifikátok a BÉT-en

Jelképes csengetéssel indította útjára a budapesti parketten debütáló 15 certifikátot a két kibocsátó, az Erste és a Raiffeisen képviselője 11 órakor a BÉT-en. Az új termékek segítségével a befektetők a legfontosabb nyersanyagok és részvénypiaci indexek emelkedéséből, és a short certifikátok révén akár eséséből is profitálhatnak úgy, hogy eközben a szolgáltatók árjegyzése folyamatosan fenntartja a termékek likviditását.

2008. február 06. 07:50 | Portfolio

"Meg kell óvnunk a tagjainkat a szélsőségektől" (interjú)

Távol esett az ideálistól a nyugdíjpénztárak hozamait meghatározó befektetési környezet 2007-ben, de az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár így is az ágazat átlaga felett tudott teljesíteni - hangsúlyozza Fórizs Sándor, a pénztár igazgatótanácsának elnöke. A szakember szerint az új szabályozás kívánta fejlesztések komoly terheket jelentenek a pénztárak számára, így egyelőre még nem érződik a reformok költségcsökkentő hatása.

A választható portfóliók ráadásul a vagyonkezelő ráfordításait is növelik - teszi hozzá Schuszter Péter, az Évgyűrűk vagyonának jelentős részét kezelő Generali Alapkezelő vezérigazgatója, aki úgy véli, az abszolút hozamra törekvő vagyonkezelési megoldások a jövőben mind nagyobb szerephez jutnak majd a nyugdíjpénztáraknál, hasonlóan a tőkevédettség mellett egyéb sajátos előnyöket is nyújtó strukturált termékekhez.

2008. február 05. 11:39 | Portfolio

Ingyen léphetünk át az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztárba

Az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár (OTP ÖNYP) 2008-ban több olyan szolgáltatást vezet be, amelyek még inkább kiszolgálják ügyfeleik igényeit. A számos intézkedés közül nagy valószínűséggel az immár nyugdíjszerű juttatást jelentő és havi szinten is igényelhető járadékszolgáltatás, és az átlépők számára a belépési díj megszűntetése fog a legnépszerűbbek közé tartozni.

2008. február 04. 13:00 | Portfolio

Ha ezt tudtuk volna... - Mennyit kereshettél ingatlanalapokon 2007-ben?

2007 egyik mellőzött alapkategóriája az ingatlanalapoké volt, pedig nem biztos, hogy jól járt, aki más alapokra nyergelt át tavaly, hiszen az ingatlanalapok ismét hozták a tőlük megszokott, kiegyensúlyozott teljesítményeket. Az ingatlanok súlya a portfóliókon belül ráadásul folyamatosan növekszik, igaz, a legnagyobb alapoknál még távolról sem érte el az ideálisnak mondható szinteket. Az alapok igen eltérő kockázatokkal szembesítették befektetőiket, és a kockázattal korrigált hozam tekintetében a piac két gigásza - az OTP és az Erste - kiemelkedett a mezőnyből, éppen a magas állampapírkitettségnek köszönhetően, így nem is igazán csipkedik magukat az alapkezelők, hogy ingatlanokba fektessék a rendelkezésükre álló tőkét.

2008. február 04. 10:26 | Portfolio

Kellően etikus-e a nyugdíjpénztárad? - Hamarosan kiderül...

A társadalmilag felelős befektetések - az ártalmas tevékenységet folytató vállalatok elkerülése, a hasznos iparágak erőteljesebb támogatása - az intézményi vagyonkezelés egyik legfrissebb, de legégetőbb kérdésköre is, hiszen a hatalmas intézményi vagyonok etikus felhasználása érezhető pozitív hatásokat eredményezhet többek között a környezetvédelem és vállalatirányítás terén. Az információink ennek ellenére meglehetősen szétszórtak az intézmények etikus befektetéseiről, de már nem sokáig, miután két szakmai szervezet tavasszal elkészíti az eddigi legszélesebb globális felmérést a témában.

2008. február 01. 12:10 | Portfolio

6,000 milliárd forint már tekintélyes summa

Több mint 1,200 milliárd forinttal bővült a hazai vagyonkezelési piac 2007-ben, amiből azonban a negyedik negyedév csak visszafogott bővüléssel tudta kivenni a részét. A nettó vagyon ugyanakkor így is meghaladta a 6,000 milliárd forintot az év végére. Továbbra is a befektetéssel kombinált biztosítói termékek mutatják a leggyorsabb növekedést, így hamarosan akár nagyobb súlyt is képviselhetnek, mint a hagyományos biztosítói termékekhez kötődő vagyonkezelés. A pénztárak a választható portfóliókra való felkészülés jegyében tovább vásárolták a részvényeket, miközben több mint 40 milliárd forint értékű állampapírtól szabadultak meg 2007 negyedik negyedévében.

2008. január 31. 12:00 | Portfolio

Beletört a BUX-ba az alapkezelők bicskája tavaly?

"Indexkövető alapok? Azok ugyanazt csinálják, mint a BUX" - gondolhatnánk, pedig nem. Vagy legalábbis nem mindig. Ha jól megvizsgáljuk ugyanis, a hazai piacon fellelhető kisszámú indexkövető alap - amelyek természetszerűleg a BUX index leképzését tűzik ki célul - egészen eltérő teljesítményeket nyújtottak 2007-ben. A hozamok különbségeit nagyrészt az alapokra terhelt költségek magyarázzák, amelyekkel együtt az alapok már egészen szépen teljesítettek, de a költségterhelés ugyanakkor egyes esetekben mintha kicsit magasnak tűnne.

2008. január 31. 08:29 | Portfolio

A Raiffeisen Garantált Pénzpiaci Alap garantált minimum hozama

A Raiffesien Befektetési Alapkezelő Zrt. tájékoztatása szerint a Raiffeisen Garantált Pénzpiaci Alap tájékoztató szerinti garantált minimum hozama a 2008. február 1. és 2008. február 29. közötti időszakra évi 5%.

2008. január 30. 12:20 | Portfolio

Most mindenki egy kis békére vágyik - mit nyújtanak a pénzpiaci alapok?

Idegpróbáló napokon, heteken vagyunk túl mind a hazai, mind a nemzetközi befektetések terén, és a kilátások sem tűnnek sokkal szebbnek. Mindez sok befektetőt késztethet arra, hogy valami békés megoldás után nézzen. A pénzpiaci alapok - különösen a legalacsonyabb kockázatú likviditási alapok - kiválóan alkalmasak lehetnek erre, így érdemes áttekintenünk, milyen lehetőségek is állnak rendelkezésünkre a piacon, és hogyan teljesítettek a pénzpiaci alapok 2007-ben, illetve a megelőző években.

2008. január 29. 10:08 | Portfolio

Turbó hozamok az Erste új termékeitől

9 új termék bevezetését kezdeményezte az osztrák Erste Bank a Budapesti Értéktőzsdére, az új értékpapírok a hazai befektetők számára hamarosan debütáló certifikátok körét gazdagítják. Az értékpapírok segítségével a német tőzsdeindexet és a két legfontosabb nyersanyag piacát teszi elérhetővé a bank.

2008. január 29. 07:55 | Portfolio

Minden szegletből veszély leselkedik - Hogyan védekeznek a profik a pánik ellen?

A Portfolio.hu által megkérdezett alapkezelők már 2007 negyedik negyedévében is többször óvatosságra intették a befektetőket, ami az elmúlt hetek esését látva egyáltalán nem volt alaptalan. Rendszeres portfólió-ajánló sorozatunk ehavi termése is arról árulkodik, megégetheti magát, aki meggondolatlanul kezd el kapkodni a részvények után, az iránymutatást adó szakemberek ugyanis számottevően csökkentették a részvénykitettséget, ezen belül is főként a fejlett országok részvényeitől szabadulnának meg virtuális portfóliókban.

A biztonságot az elkövetkező hónapban a pénzpiaci eszközök súlyának erőteljes növelése szolgálja, de azért a portfólió-menedzserek egy-két beszállási pontra is felhívják figyelmünket: Oroszország és az olajexportőr arab államok, illetve nem utolsó sorban hazánk részvénypiaca is vonzó lehet, ha elvonul a globális vihar.