Sokszor hallhattuk már, hogy egy adott befektetési szolgáltató által kínált alap 5 csillagos besorolással rendelkezik, emiatt nyugodt szívvel vásárolhatók a jegyei, jó üzletet csinálunk stb. A portfolio.hu egy kis összeállítást igyekezett készíteni arról, hogy mit is jelentenek ezek a minősítések, mire használhatók és mire nem. Két szolgáltató, a Standard and Poor’s és a Morningstar jelöléseit igyekszünk bemutatni a mögöttes módszertan ismertetésével.
Értetlenség tapasztalható az alapkezők körében az új Uniós szabályozás, a MiFID értelmezésében: sokaknak nem világos, milyen esetekben mentesülhetnek a jogszabály rendelkezései alól, és melyek azok a tevékenységek, amelyek az új direktíva hatálya alá tartoznak.
Jelentős mértékű beáramlás volt a K&H befektetési alapokba augusztus hónapban. A napokban zárult le az új, garantált szerkezetű alap, a K&H fix plusz 14. jegyzése, amely rekord mennyiségű vagyont, közel 34 milliárd forintot gyűjtött össze a befektetőktől. A befektetési lehetőség a KBC Csoport közép-kelet európai kibocsátásai között is rekordernek számít.
A pénzügyi piacok rohamos fejlődése, az egyre több innovatív termék megjelenése sürgetővé teszi az egységes európai piac elvének pénzügyi piacokra való kiterjesztését, az egységes szabályozást. Az eddig hatályos Befektetési Szolgáltatások Irányelvét váltó Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) elnevezésű irányelv a szabályozók szándéka szerint három alapvető cél megvalósításával fogja ezt szolgálni: egységes piac a befektetési szolgáltatásokra, innovációknak történő megfelelés, befektetővédelem. A MiFID nemzeti joganyagba történő átültetésének határideje 2007. január 31., az iparág vállalatai pedig 2007 november 1-ig kaptak határidőt az új rendelkezéseknek történő megfelelésre.
Beperelte a Pricewaterhouse Coopers az utóbbi idők legnagyobb bukását hozó Hong Kong-i hedge fund könyvvizsgálóját és letétkezelőjét, kártérítést követelve rosszhiszemű közreműködésükért. Szakértők a pertől a piac hátterében megbúvó szabálytalanságok, csalások feltárását, és megszüntetését várják.
A hedge fundok kiemelt brókerei fokozódó nyomással szembesülnek az elmúlt időben, miután a hedge fundok egyre nagyobb hányada követel minden eszköz-kategóriára kiterjedő szolgáltatást tőlük. A legnagyobb szolgáltatók már megtették a legfontosabb lépéseket, de a piac ilyen irányú átrendeződése még mindig nem zárult le.
Az Advance Focus Fund Ltd. a piaci átlagtól meglehetősen eltérő, agresszív stratégiát folytató alap, ahol a kifejezetten gyengén szereplő részvényeket sajátos felfogás alapján válogatja portfoliójába az alap kezelője. A stratégia az idei első félévben nem hozott sikert, de többéves távlatban elfogadhatóan működik.
K&H Fix Plusz 15. névvel új garantált alapot indít útjára a K&H Alapkezelő. A zártvégű alap garantált hozama 16 %, amely a kiválasztott részvényindexek jó teljesítménye esetén felülteljesíthet az alap. Az alap futamideje 3 év.
Új, befektetési alapokba fektető alapot indít útjára az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Aranypillér Nyíltvégű Befeketetési Alap néven. Az alap tőkéjének jelentős részét pénzpiaci, kisebb részben kockázatosabb piacokon működő alapokba fekteti.
A májusi korrekciót követően a fejlett és fejlődő részvénypiacok veszteségeik jelentős részét ledolgozták az elmúlt hónapokban, a tőkeáramlás augusztusban ismét pozitívra fordult, a volatilitás pedig érzékelhetően visszaesett. Eközben azonban a világgazdaság növekedési kilátásai romlottak, különösen az amerikai gazdaságról megjelent adatok alapján.
A benchmarkok teljesítménye alapján csökkent a vagyonkezelésbe adott vagyonok piaci értéke az elmúlt negyedévben, és ezt egyedül az egyre népszerűbbé váló "unit linked" biztosítói termékek tudták jelentős tőkebeáramlással ellensúlyozni. A kedvezőtlen piaci környezet mellett a külföldi tőkekivonás is megtette hatását: drasztikusan visszaesett a letétkezelésben lévő vagyon állománya - derül ki a BAMOSZ vagyonkezelt és letétkezelt vagyonról szóló Regiszter Jelentéséből
A Reálszisztéma Zrt. Által összeállított modellportfolió egyaránt megfelelő az alacsony illetve a közepes kockázatot vállaló befektetőknek. A jelenlegi tőzsdei árfolyamok figyelembe vételével és a 2006. II. negyedéves gyorsjelentések tükrében az 50 %-os részvénykitettség optimális hozamot biztosít a befektetők számára.
Két abszolút hozamú alapcsaládot indít útjára a Concorde Alapkezelő Zrt. Platina, illetve PB néven. A nyíltvégű alapok célja, hogy magasabb kockázatú befektetések révén túlteljesítsék az állampapírpiaci hozamokat. Az alapok befektetési területe a lehető legszélesebb.
Új zártvégű alapot indít a Pioneer Alapkezelő Zrt. “BNP Paribas Árupiaci Tőkegarantált Zártvégű Származtatott Alap" néven. Az alap futamideje 3 és fél év.
Ugrásszerű növekedést tudhat maga mögött az ETF-ek piaca az elmúlt években, és a fejlődés várhatóan töretlen lesz a közeljövőben is. Minthogy az ETF-ek általában egy-egy index kosarát képezik le, és teljesítményük pontosan követi az index alakulását, előtérbe került a kérdés: hogyan lehet a piac fejlődését leghívebben tükröző indexeket előállítani. A téma szakértői az indexek súlyozásában keresik a választ, és egyre-másra jelennek meg a piaci kapitalizácóra alapuló módszertől eltérő módon felépített indexek és ETF-ek.
Újabb taggal bővül az egyre népszerűbb abszolút hozamra törekvő befektetési alapok tábora: a Credit Suisse Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. "Credit Suisse Globális Abszolút Hozamú Alapokba Befektető Befektetési Alap" néven nyilvános, nyíltvégű befektetési alapot indít. Az alapkezelő két külön befektetésijegy-sorozatot bocsát ki, melyekre korlátlan mértékű jegyzést fogad el.
A Futureal Befektetési Alapkezelő Zártkörűen működő Részvénytársaság augusztus 11-én közgyűlést tartott. A közgyűlés 4 mrd Ft rendkívüli hozamfizetésről döntött.
A PSZÁF engedélyezte, hogy az Adventum Befektetési Alapkezelő Zrt. befektetési alapkezelési tevékenységet végezzen.
9 új Parvest alap forgalmazására adta meg az engedély a PSZÁF. A 9 alap új befektetési lehetőséget kínál a hazai megtakarítóknak. A 9 alap egyike az utóbbi időben igen kedvelt ún. BRIC típusú (Brazíliában, Oroszországban, Indiában és Kínában fektet be) nyíltvégű konstrukció.
Három Pioneer Alap forgalmazását kezdi meg a HVB Bank. Az új befektetési termékek úgynevezett "európai befektetési alapok", az összes EU tagországra kiterjedő forgalmazási engedéllyel, "UCITS útlevéllel" rendelkeznek, és a legtöbb európai országban forgalmazzák őket. Az alapok a következőek: Pioneer Funds - European Small Companies,
Most éppen 18% felett van a profit a tavaly szeptemberben vásárolt BEN részvényeimen, gondoltam ránézek, hogy tartsam...
Az utóbbi években robbanásszerűen nőtt az érdeklődés a fenntartható befektetések iránt. Az ESG-kritériumok...
Az SPB Befektetési Zrt. a hazai befektetési szolgáltatói piac egyik legpatinásabb, 25 éve a piacon lévő szereplője...
A várakozások szerint közel 200 milliárd forintnyi vissza nem térítendő forrás állhat hamarosan a hazai innovatív... 
Indul az emelt NATO-kiadások rendszere, 5 százalék lesz az előirányzott szint. De a hadiiparban Európa versenyképtelen... 
Mindig nagyon érdekes számomra, hogy mennyi mérnök lép motiváltan a pénzügyi területre. Rengeteg informatikus (meglepően...
A világ legnagyobb gyártója habozni kezdett.
Nagyon sok az előtörlesztés.
Mostantól sosem szabad hátradőlni, mindig félni kell valami újnak a megjelenésétől.
