Jóval a határidő előtt kimerülhet a százmilliárdos keret, amit a kkv-k kaphatnak
Üzlet

Jóval a határidő előtt kimerülhet a százmilliárdos keret, amit a kkv-k kaphatnak

Portfolio
A hazai kkv-k továbbra is erősen kockázatkerülők, mégis egyre nagyobb az igény a hitel- és tőkeprogramok iránt – derült ki a Portfolio és a Kavosz közös országjárásának pécsi állomásán. A szakértők szerint a következő időszakban a rugalmasság lesz a vállalkozások túlélésének kulcsa: akár termelő, akár szolgáltató, akár technológiai cégről van szó, csak az tud sikeres maradni, amely megfelelő finanszírozási háttérrel rendelkezik. Ez jelenthet Széchenyi-hitelt, Demján Sándor Tőkeprogramot vagy pályázati forrást is, a lényeg azonban az, hogy a cégeknek koncentráltan kell építeniük pénzügyi erejüket. A tőke ráadásul nem csupán a banki hitelezés kiegészítője: sok vállalkozás számára a „tőzsdei előszobát” is jelenti, vagyis olyan ugródeszkát, amely segíthet a hazai középvállalatoknak a nemzetközi színtér felé vezető úton.
Finanszírozási útvonalak a kkv-k előtt! Idén elindul a hazai finanszírozási lehetőségeket bemutató országos INGYENES rendezvénysorozatunk - Demján Sándor Tőkeprogram, Széchenyi Kártya Program támogatott hitel, kedvezményes források, kombinált konstrukciók. Jöjjön el a következő vidéki állomásra, hallgassa meg a szakértőket és kérjen személyre szabott tanácsadást!

Ma már majdnem minden második kkv-hitel a Széchenyi Kártyán keresztül jut el a vállalkozásokhoz. Ez annak is köszönhető, hogy a KAVOSZ immár 23 éve támogatja a kkv-kat kedvező hitelekkel, a kormány és a költségvetés segítségével. Bár ez arányaiban jelentős, a vállalati hitelezés teljes volumene még mindig elmarad a szükségestől. Jelenleg a hazai kkv-k több betétet tartanak a bankokban, mint amennyi hitelt felvesznek, vagyis óvatos, kiváró állásponton vannak.

“Fontos lenne, hogy a vállalkozások ne akkor kezdjék el pénzügyeik tervezését, amikor a gazdasági környezet kedvezőbb lesz, hanem most készüljenek fel: indítsák el a szükséges folyamatokat partnereikkel, a helyi kamarával vagy a VOSZ-szal, hogy egy-két év múlva jól megtervezett, megfelelő minőségű finanszírozásokhoz juthassanak” – emelte ki a rendezvényen Balog Ádám, a Magyar Kereskedelmi és Iparkamara alelnöke, a KAVOSZ Zrt. igazgatóságának elnöke.

_P8A7902
Balog Ádám, a Magyar Kereskedelmi és Iparkamara alelnöke, a KAVOSZ Zrt. igazgatóságának elnöke

Mint elmonda, a KAVOSZ elsősorban a néhány százmillió forintos hitelösszeg-kategóriában tudja támogatni a kkv-kat, legyen szó mikrohitelről, lízingről vagy beruházási hitelről. A szakember úgy látja, hogy a tervezett és befogadott igények többsége likviditási célú, bár a ténylegesen felvett hitelekben már valamivel magasabb a fejlesztési arány. Ez arra utal, hogy a vállalkozások gyakran ad hoc módon, nem előre tervezetten fordulnak a bankokhoz, és sok likviditási hitel valójában más célokat szolgál.

Változik a Széchenyi Mikrohitel feltételrendszere: emelkedik a maximálisan felvehető hitelösszeg, és több korlátozás is enyhül. Egy teljes lezárt üzleti évvel rendelkező vállalkozás esetében

a hitelkeret 100 millióról 140 millió forintra nő, az ügyfél-limit 150-ről 200 millióra, míg a cégcsoport-szintű limit 200-ról 300 millió forintra emelkedik.

Újdonság, hogy bizonyos feltételek mellett idegen ingatlan fejlesztése vagy felújítása is finanszírozható lesz, valamint a hitelből megvásárolt eszköz – akár ingatlan is – bérbe adhatóvá válik kapcsolódó vagy partner vállalkozás számára. További változás, hogy lehetőség nyílik 20%-os emelt összegű utolsó törlesztőrészlet meghatározására.

Százmilliárdos keret: a forrás jóval a határidő előtt kimerülhet

A kkv-szektor továbbra is növekedési, likviditási, termelékenységi és hatékonysági problémákkal küzd, amelyek elsősorban a finanszírozás területén jelentkeznek. A KAVOSZ hitelmegoldásai enyhítik ezeket, de a tőke az a terület, ahol további támogatásra van szükség – erre kínál megoldást a Demján Sándor Tőkeprogram. A tőke mint finanszírozási forma közel egy évtizede jelent meg Magyarországon a Hiventures révén, ám sokáig nem volt elérhető a kkv-k számára. Ma szemléletváltásra van szükség:

a hitelt és a tőkét egymást kiegészítve kell kezelni, hogy rugalmasabb és egyszerűbb feltételekkel jussanak forráshoz a vállalkozások.

Bánfi Zoltán, az MKIK Tőkealap-kezelő Zrt. vezérigazgatója, igazgatósági tagja kiemelte, hogy bár a Demján Sándor Tőkeprogramban van egy feltétel, amely kedvezőtlenebb a hitelnél, az NGM támogatása és az 5%-os fix hozamelvárás mellett a konstrukció összességében versenyképesebb alternatívát jelent. A legnagyobb előny akkor érhető el, ha a tőkeprogramot hitellel kombinálják, különösen kedvezményes kamatozású konstrukciókkal, mint amilyeneket a KAVOSZ is kínál. Így biztosítható a szükséges forrás a beruházások megvalósításához és a növekedési pálya eléréséhez.

_P8A8097
Bánfi Zoltán, az MKIK Tőkealap-kezelő Zrt. vezérigazgatója, igazgatósági tagja

A Demján Sándor Tőkeprogram százmilliárd forintos keretösszeggel indult. A részvétel feltétele, hogy a vállalkozás az elmúlt két lezárt üzleti évben legalább 300 millió forint árbevételt érjen el, és minimum két főt foglalkoztasson. A program kifejezetten Zrt.-k és Kft.-k számára jött létre. A befektetési időszak 2026 első félévének végéig tart, de a keret várhatóan jóval hamarabb kimerül. „Arra biztatok mindenkit, hogy ne várjon a határidőig, úgy látjuk, hogy előbb el fog fogyni ez a 100 milliárd forint” – hangsúlyozta Bánfi Zoltán.

A konstrukció 1+99%-os megoldásra épül: mindössze 1% tulajdonrészt kérnek a cégben, a fennmaradó forrást hitel formájában biztosítják. A programból technológiai, digitalizációs és zöldenergetikai fejlesztések, valamint gyártási és kapacitásbővítő beruházások finanszírozhatók. A vállalkozói igények nyomán a kör bővült: ma már akvizíciók, forgóeszköz-finanszírozás és a generáció- vagy tulajdonosváltást segítő vezetői kivásárlások is támogathatók.

Online, személyesen, helyben – így ér el a VOSZ a legkisebb településekre is

Barka Tamás, a VOSZ vállalkozásfejlesztési tanácsadója szerint az elmúlt két évben romlott a kkv-k üzleti hangulata, sokan negatívan ítélik meg helyzetüket és jövőképüket. Éppen ezért a VOSZ három pilléren keresztül nyújt támogatást a vállalkozásoknak. Az első a vállalkozásfejlesztési szolgáltatások köre, amelyek online és személyesen is elérhetők. A második az érdekképviselet és érdekvédelem, a harmadik pedig a társadalmi felelősségvállalás és kulturális misszió, amelynek legismertebb példái a Prima díjak és gálák.

_P8A8229
Barka Tamás, a VOSZ vállalkozásfejlesztési tanácsadója

Az online térben a VOSZPort nyújt támogatást, és főként a kezdő és mikrovállalkozások számára jelent könnyen elérhető segítséget. Emellett a személyes tanácsadás is biztosított: a vállalkozásfejlesztési irodahálózat 18 vármegyeszékhelyen működik, a Széchenyi Programirodák mellett. “Az előttünk álló együttműködés a Települési Önkormányzatok Országos Szövetségével is azt szolgálja, hogy a legkisebb településeken is elérjük a vállalkozásokat” – emelte ki Barka Tamás.

A VOSZ eddig több mint 65 ezer vállalkozást ért el, közülük 25 ezren jelenleg is aktívak.

Az együttműködés eredményeként több mint 500 ezer hitelszerződés jött létre, összesen több mint 9 ezer milliárd forint értékben.

Hogyan válasszunk finanszírozási megoldást a cégünk fejlesztéséhez?

A hazai kkv-knál talán erősebb a kockázatkerülés a kelleténél, amit a jelenlegi gazdasági környezet sem enyhít, hiszen gyakorlatilag lehetetlen tervezni. A Hogyan válasszak finanszírozási megoldást a cégem fejlesztéséhez? című panelbeszélgetés résztvevői azt járták körbe, hogy egy ilyen bizonytalan helyzetben érdemes-e belevágni forrásbevonásba, ha igen, miért, és hogyan lehet ennek nekifogni.

A Nemesfém Kft. korábban kizárólag banki finanszírozást vett igénybe, sokáig ugyanis nem látta annak a lehetőségét vagy hagyományát Magyarországon, hogy más típusú finanszírozásban részt vegyen. Néhány beruházási és forgóeszközhitel ugyan rendelkezésére állt, de a Demján Sándor Program és a tőkeemelés egészen új kapukat nyitott meg számukra.

"Durván egymilliárd forintos árbevételt kellett elérnünk ahhoz, hogy egyáltalán felkeltsük a bankok érdeklődését, és kíváncsiak legyenek arra, hogy kik vagyunk, mit és hogyan csinálunk" – mondta el Stejer Szabolcs, a Nemesfém Kft. vezérigazgatója.

A DS Program elindulásakor azonban már az első körben felkeresték őket a PMKIK képviselői, helyszíni felmérést végeztek,

és egy sokkal nyitottabb, megértőbb hozzáállást tapasztaltak, mint amit a banki szektortól megszoktak. A gyorsaság is figyelemre méltó volt: a vállalkozás szinte nem tudott olyan ütemben adatot szolgáltatni, ahogy érkeztek a kérdések, amelyek előre vitték az ügyet és ösztönözték a folyamat gyors haladását.

_P8A8854
A panelbeszélgetés résztvevői: Stejer Szabolcs, vezérigazgató, Nemesfém Kft., Balog Ádám, alelnök, igazgatóság elnöke, Magyar Kereskedelmi és Iparkamara, KAVOSZ Zrt., Boros Áron PhD, vezérigazgató/partner, Stradamus Zrt., Bogos Csaba, alelnök, Pécs-baranyai Kereskedelmi és Iparkamara, Bánfi Zoltán, vezérigazgató, igazgatósági tag, MKIK Tőkealap-kezelő Zrt. és a moderátor: Hörömpöli-Tóth Levente, újságíró, Portfolio Csoport

A Demján Sándor Programban nyújtott tőke hitel mellett önerőként is viselkedik, ami komoly előny. "Ha egy vállalkozásnak nincs meg a szükséges önereje egy beruházás elindításához, érdemes hozzánk fordulnia. A közreműködésünkkel ugyanis olyan hitelt is igénybe vehet a meghatározó bankoknál, amelyhez nem kell saját önerőt biztosítania. Ez valódi lehetőséget teremt a tervezett beruházások és fejlesztések megvalósítására" – emelte ki Bánfi Zoltán, az MKIK Tőkealap-kezelő Zrt. vezérigazgatója, igazgatósági tagja.

A programban a maximumösszeg duplázódása a cél, amely a következő hónapban várhatóan meg is valósul.

Ez a gazdaság élénkülését hozhatja magával. A vállalkozóknak élniük kell a rendelkezésre álló eszközökkel. Most kifejezetten jó időszak van arra, hogy minden kkv megvalósítsa azokat a fejlesztéseket, amelyek előrébb vihetik a cégüket. Ehhez nem feltétlenül kell „kvantumugrás”. Sokszor elég az organikus növekedés: ha a korábban tervezett, de halasztott beruházásokat most meg tudják valósítani, és ezek ténylegesen hozzájárulnak az üzleti eredményhez, akkor máris komoly előrelépést értek el.

Bogos Csaba, a Pécs-baranyai Kereskedelmi és Iparkamara alelnöke szerint tőke ebben a régióban még mindig keresett fogalom, sokszor nem világos, mit is jelent pontosan. A működése alapvetően eltér a hiteltől: míg a hitelnél egyértelmű a visszafizetési kötelezettség, a tőkebefektetés más logikát követ – de ugyanúgy elvárja, hogy megtérüljön.

"Vállalkozói szemszögből számomra a legfontosabb, hogy a tőke megtérülése biztos alapokon álljon, ez pedig csak akkor lehetséges, ha stabil piac áll a cég mögött. Érdemes tehát élni a lehetőséggel, de kizárólag akkor, ha látható perspektíva van: a vállalkozás rövid, közép- és hosszú távon is életképesen működhet" – hangsúlyozta.

Nem csak a meglévő szerződések számítanak, hanem a vállalkozói lelkület is.

Hozzátette: ha elindulunk a vállalkozás útján, tudnunk kell kezelni az akadályokat, és tisztában kell lennünk azzal, hol tartunk most, valamint hová szeretnénk eljutni. Így építhető fel egy cég a kkv-szintű rendszerek megerősítésétől akár egy nagyobb vállalat létrehozásáig.

A finanszírozásnak többféle formája is van, ha egy utazáshoz hasonlítjuk: lehet menni kocsival, vonattal vagy akár szekérrel is. "Tanácsadói szemszögből az a kihívás, hogy az ügyfeleinknek megmutassuk, hogyan lehet repülőre ülni, vagy gyorsvonattal utazni – hiszen ez már egészen más élményt és gondolkodásmódot igényel" – emelte ki Boros Áron, a Stradamus Zrt. vezérigazgató/partnere.

Magyarországon – a vissza nem térítendő támogatásokat is beleszámítva – jelenleg nincs jobb finanszírozási konstrukció, mint a Demján Tőkeprogram. Bár valamivel drágább, mint a Széchenyi-hitel, de az alapkezelő nem klasszikus banki logika mentén gondolkodik:

az eljárás sokkal gyorsabb, nincs szükség fedezetre, és a tőkét csak a futamidő végén kell visszafizetni.

Ráadásul a program „oktatja” is a cégeket – főként a középvállalati kategóriában –, hogyan vonhatnak be további tőkét a működésükhöz.

A Demján Sándor Tőkeprogram különösen hasznos a kisebb, 300 millió forint körüli árbevételű vállalkozások számára. Segít rendszerezni a működésüket, de nem abban az értelemben, hogy azonnali számokat kell produkálniuk a forráshoz jutáshoz. Inkább támogatást kapnak: tanácsadótól, az alapkezelőtől, valamint a KAVOSZ-, VOSZ- és kamarai irodák hálózatától. Balog Ádám, a Magyar Kereskedelmi és Iparkamara alelnöke, a KAVOSZ Zrt. igazgatóságának elnöke szerint az egyik legnagyobb előnye, hogy a cégek megtanulják a pénzügyi adataikat helyesen és érthetően bemutatni. Fontos szerepe van ebben az ügyvédeknek is:

helyi szinten biztosítani kell a megfelelő jogi tudást, például azt, hogy mit jelent egy befektetési szindikátusi szerződés.

Balogh Ádám úgy látja, hogy Baranyában különösen feltűnő, hogy a rendszerváltás utáni visszaesést követően olyan ellenálló, kitartó vállalkozások jöttek létre, amelyek ma már komoly sikereket érnek el. Ez a régió emiatt másként gondolkodik. Érdemes lenne közösen kitalálni, hogyan lehet ezt a sajátos szemléletet jól kihasználni az egyetem, a nagyobb és kisebb vállalkozások együttműködésével.

Címlapkép forrása: Portfolio

RSM Blog

KIVA 2025 - Mi változott?

A többi adónemhez hasonlóan a kisvállalati adó (KIVA) szabályok is változtak az elmúlt évek során. A KIVA mértéke 2025-ben is 10 százalék, de van egy fontos KIVA-változás is, amit a 2025 ta

Díjmentes előadás

Tőzsde kezdőknek: Hogyan ne égesd el a pénzed egy hét alatt!

A tőzsde világában a lelkesedés könnyen drága hibákhoz vezethet – előadásunk abban segít, hogy kezdőként is megértsd a legfontosabb alapelveket, felismerd a kockázatokat, és elkerüld, hogy egy hét alatt elolvadjon a megtakarításod

Portfolio Banking Technology 2025

Portfolio Banking Technology 2025

2025. november 4.

Portfolio Property Awards 2025

2025. november 5.

Portfolio Professional Investment Day 2025

2025. november 5.

Portfolio Future of Construction 2025

2025. november 11.

Hírek, eseményajánlók első kézből: iratkozzon fel exkluzív rendezvényértesítőnkre!
Ez is érdekelhet