Befektetés

2009. június 05. 11:35 | Portfolio

Sok milliárddal híztak az igazi nyertesek

Hiába robbantak fel a világ tőzsdéi, a hazai befektetési alapok ügyfelei nem veszítették el a fejüket, sőt, az értékesítési adatok alapján mintha kicsit szkeptikusok is lettek volna az emelkedés tartósságát illetően. A részvényalapok a kedvező piaci környezetnek köszönhetően azért növelni tudták kezelt vagyonukat, az élmezőnybe tartozó nagyobb alapok több milliárd forinttal is híztak. A befektetési alapok világával, a vagyonkezelési piac szélesebb körével foglalkozik a portfolio.hu Wealth Management konferenciája június 11-én. Az alábbi cikken túl részleteket ott is megtudhat.

2009. június 03. 08:38 | Portfolio

"Elfogadhatatlan a kormány elképzelése"

Az önkéntes pénztári szektor 21%-át tömörítő független és munkáltatói önkéntes pénztárak és szövetségeik elfogadhatatlannak tartják a kormány elképzelését, mely szerint a munkáltatói hozzájárulást 2010 januárjától külön adó sújtaná - írják közleményükben a független és munkáltatói önkéntes pénztárak és szövetségek.

2009. június 02. 09:54 | Portfolio

Allianz: életbiztosítással generációkon át

Az élet különböző szakaszaiban eltérő biztosítási védelemre van szükségünk. A megfelelő védelem szintjét alapvetően befolyásolja, hogy baj esetén kikről kell gondoskodni. Az Allianz új életbiztosítási programjai az egyes élethelyzetekben felmerülő legjellemzőbb kockázatokra kínálnak megoldást. A programok a kockázatoknak megfelelő biztosítási fedezeteket tartalmaznak, mégpedig úgy, hogy minél magasabb az adott élethelyzetben egy kockázat, annál nagyobb a programban szereplő - e kockázat elleni védelmet megtestesítő - biztosítási fedezet súlya.

2009. június 02. 09:37 | Portfolio

Szalay-Berzeviczy: A kormány sorozatos hibákat követ el

Nemzetgazdasági érdek a hazai tőkepiac megerősítése, valamint a hosszú távú, elsősorban nyugdíjcélú megtakarítások minden eddiginél erőteljesebb ösztönzése. Azonban mindezzel teljesen szembe megy a kormány azon adómódosítási javaslata, mely mostantól adó- és járulékköteles tétellé nyilvánítaná az önkéntes nyugdíjpénztárakba történő munkáltatói hozzájárulásokat - mondta Szalay-Berzeviczy Attila. A Budapesti Értéktőzsde korábbi elnöke szintén ellenzi a nyugdíjpénztárakra vonatkozó inflációkövető hozamgarancia bevezetését, ahogy elhibázott lépésnek tartja a kormány tavaly őszi döntését a magánnyugdíjpénztári részvényállomány kötelező feltöltésének további két évre történő elhalasztásáról.

2009. június 02. 08:26 | Portfolio

Távozott Heim Péter az Aegon Alapkezelő éléről

Az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. tájékoztatása szerint Heim Péter, a társaság elnök-vezérigazgatója 2009.05.28-ával a posztjáról saját döntése alapján leköszönt. A szakember az általa kezelt alapok befektetési döntéseiben tanácsadóként továbbra is résztvesz.

2009. május 29. 09:30 | Portfolio

Semmit sem érnek a tervezett intézkedések

A Nemzetközi Valutalap szerint teljesen rossz úton halad a szlovén kormány, hiszen a tervezett lépések nem tudják megoldani a nyugdíjrendszert érintő súlyos problémákat. A kormány egyelőre csak olyan ösztönző rendszert dolgozna ki, ami a munkavállalókat nagyobb megtakarításra, és későbbi nyugdíjba vonulásra készteti, miközben az IMF szerint nyugdíjkorhatár emelésre és a nyugdíjak indexálásának megváltoztatására van szükség, hasonlóan például Magyarországhoz.

2009. május 28. 12:16 | Portfolio

Halálra ítélik az egész rendszert

A kormány tervezett adórendszert érintő változtatásaiban szerepel a munkáltatói hozzájárulások adóterheinek az emelése, amennyiben ez megvalósul, akkor az önkéntes nyugdíjpénztári és egészségpénztári szektor eltűnhet, hiszen a tervezet a 15 éve felépített rendszer alapelveivel megy szembe - hangzott el a mai Stabilitás Pénztárszövetség sajtótájékoztatón. A Szövetség a költségvetés nehéz helyzetét ismerve viszont azt a kompromisszumos javaslatot teszi, hogy az önkéntes nyugdíjpénztári, valamint egészségpénztári munkáltatói támogatások a kedvezményes adóztatású természetbeni juttatások körébe kerüljenek, melynek adómértéke a legalacsonyabb adókulccsal egyezzen meg.

2009. május 28. 08:37 | Portfolio

Fico számításai nem jöttek be - Kiürülhet a kassza idő előtt

Szlovákiában már a múlt évben megnyitották az utat a vegyes rendszerből a tiszta állami rendszerbe, azonban a várakozásoktól nagyban elmaradó visszalépések miatt bajba kerülhet a nyugdíjbiztosító. Az intézmény vezetője szerint tarthatatlan a költségvetésük, hiszen a tervezett bevételeknek csak a 90 százaléka folyhat be a túlzottan optimista várakozások miatt, ezzel pedig csak szeptember végéig tudják biztosítani a kifizetéseket.

2009. május 28. 08:05 | Portfolio

Erősíti ingatlan portfolióját az Évgyűrűk

Megkapta a működéshez szükséges PSZÁF engedélyt az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár Ingatlan alapkezelője. A várhatóan mintegy 3,5 milliárd forintos kezdeti tőkével induló alap szükségességét támasztja alá, hogy az elmúlt hónapokban végbement tőkepiaci tendenciákat figyelembe véve, a részvénypiaci kitettség ellensúlyozása mindenképpen fontos szempont, bármilyen befektetésről is legyen szó. A pénztárak kockázatcsökkentésének hatékony eszköze az alternatív elemek súlyának növelése a pénztári portfóliókban, melyre a válság piactisztító hatása is lehetőséget biztosít. A közvetlen ingatlanbefektetésekre - a szabályozási környezetből adódóan -, a nyugdíjpénztárak számára egyetlen hatékony megoldás adódik, az ingatlanalap.

2009. május 28. 06:20 | Portfolio

Vérre menő harc folyik a milliárdos csaló pénzéért

Jelentős eredményt ért el a Madoff-csalás szálait felgöngyölítő felszámoló biztos, Irvin H. Picard ugyanis nem kevesebb, mint 235 millió dollárt szerzett vissza sikerrel két, karibi térségben bejegyzett hedge fundtól.

2009. május 27. 08:38 | Portfolio

A nyugdíjasok felléreiből lehelnének életet a gazdaságba

Újabb módszerrel próbál Argentína kilábalni a válságból, az elnöknő bejelentése szerint ugyanis az állami nyugdíjalap pénzének egy részét a jelzáloghitelezés felfuttatására használnák fel. A bankok a megváltozott környezet miatt nem nagyon hiteleznek, vagy csak nagyon magas költségek mellett, amire gyógyírt jelenthet a kormányzati lépés, azonban a szakértők szerint koránt sem biztosított a "befektetés"megtérülése.

2009. május 26. 08:17 | Portfolio

Azt hiszed, jó döntéseket hozol? Felejtsd el, a stressz mindenkit meghülyít!

A pénzügyi piacokról gondolkodva sokszor hajlamosak vagyunk elfeledkezni az emberi tényezőről, mondván, nagyon sok befektető döntéseinek együttes hatása alakítja az eseményeket, így a téves nézetek nem téríthetik el az árfolyamokat tartósan. De mi van, ha minden befektető hibázik? Akkor bizony baj van, és ami a legrosszabb hír: mindannyian torz döntéseket hozunk kiélezett helyzetben, a bukástól rettegve túl merésszé, a nyereséget látva pedig puhány módon óvatosakká válunk.

2009. május 25. 18:20 | Portfolio

Bombahír: a sztrájk miatt megállhat az élet a jegybankban

Történelmi pillanatnak lehetünk szemtanúi június 3-án, hiszen az Európai Központi Bank szakszervezete 90 perces figyelemfelhívó sztrájkot hirdetett erre a napra, mivel elfogadhatatlannak tartják a bank által fenntartott nyugdíjrendszer reformját. Az ECB szerint a szükséges feladatokat el tudják majd látni, hiszen az 1,500 alkalmazott közül 460-an tagjai a sztrájkot meghirdető szakszervezetnek.

2009. május 25. 08:20 | Portfolio

Ahol egy egész élet munkája mindössze 2,000 forintot ér

A kínai szociális rendszer jelenlegi formájában nem képes megoldani a következő évtizedek problémáit, ami között az első helyen a társadalom csökkenése és öregedése áll. A világ legnépesebb országa sem tudja magát függetleníteni a globálisan megfigyelhető trendektől, a várható élettartam ugyanis emelkedik, a fiatalok pedig egyre kevésbé vállalnak gyereket. A nyugdíjrendszer pedig ezer sebből vérzik, a legjobb példa erre, hogy a jellemzően alacsonyabb iskolai végzettségű és jövedelmű munkavállalók nagy része kiszorul az állami rendszer védőernyője alól. Az idősebb társadalmi csoportoknak pedig nem marad más választásuk, mint hogy a családjukra támaszkodjanak, hiszen a nyugdíjrendszer magánpillére még gyerekcipőben jár, egy átlagos háztartás pénzügyi vagyona pedig mindössze egy éves jövedelemmel egyezik meg.

2009. május 24. 13:20 | Portfolio

Nyugdíj: megint a munkavállalókon csattan az ostor

Nem kell fizetniük alkalmazottaik nyugdíjra szánt megtakarítását a válságos helyzetbe került amerikai vállalatoknak a pénzügyminisztérium azonnal hatályos rendelkezése szerint. A nyugdíjszámlák viszont továbbra is élnek, így a munkavállalók nem kerülnek kényszerű döntés elé, a cégek pedig később újrakezdhetik a befizetéseket az adókedvezménnyel ellátott számlákra.

2009. május 22. 11:10 | Portfolio

Megsegítené a nyugdíjpénztár-tagokat az állam

A magánnyugdíj pénztárakra mérsékelt hatással lehet az 1957 előtt született korosztályok számára megnyitott visszalépési lehetőség, hiszen a majdnem hárommilliós tagságból körülbelül 150 ezer embert érinthet a parlamentnek a mai nap folyamán benyújtandó javaslat, a szlovák tapasztalatok alapján pedig vélhetően csak az érintettek egy része fog élni a lehetőséggel. A korhatáremelés miatt ezek a korosztályok maximum 13 év múlva mennek nyugdíjba, a pénztárakon kívüli események miatt pedig nem feltétlenül biztosított számukra a vegyes rendszerből ténylegesen elérhető előnyök. A kormány tervezetében számos lépés a költségek csökkentését eredményezheti, ami hosszabb távon a tagok javára válik, miközben megfelelő átmenetet ad a pénztárak számára.

2009. május 22. 10:28 | Portfolio

300 milliárdos állampapírkeresletettel jöhetnének a nyugdíjpénztárak

Amennyiben visszatérnénk a korábban jellemző konzervatív befektetési elvekhez és a magánnyugdíjpénztárakba beáramló új pénzeknek mostantól mintegy 90-95%-át magyar állampapírokba fektetnék az intézmények, akkor éves szinten mintegy 300 milliárd forintnyi állampapír-kereslet jönne létre - mutat rá a kívánatosnak tartott megoldási irányra Kepecs Gábor a mai Világgazdaság hasábjain. Az Aegon kelet-közép-európai régióigazgatója szerint amellett, hogy ez az államnak is jól jönne az adósságfinanszírozás könnyebbé válása miatt, a magánnyugdíjpénztári tagoknak is kedvező lenne, mert a megnövekvő állampapír-kereslet miatt már az új állományon is pozitív hozamot lehetne elérni (hiszen lejáratig megtartva a mai papírokon 7-8% hozam gyűlhet fel).

2009. május 21. 17:56 | Portfolio

Az új jogszabálytervezet mattot ad az öngondoskodásnak

A Stabilitás Pénztárszövetség álláspontja szerint az új adójavaslat, elfogadása a munkáltatói hozzájárulás elmaradását, az önkéntes pénztári rendszer drasztikus meggyengítését, az emberek az elmúlt 15 év során nehezen kialakult, öngondoskodásba vetett hitének elbizonytalanítását, és a gyengélkedő magyar állampapírpiac egy állandó vevőszegmensének elvesztését vonja maga után. Ugyanakkor a magánnyugdíjpénztári rendszerre vonatkozó törvénymódosítási javaslat intézkedéseivel a Pénztárszövetség alapvetően egyetért.

2009. május 19. 15:45 | Portfolio

Még egy utolsó gombócot le kell nyelnünk

Tovább nyílt az olló a BAMOSZ adatai alapján 2009 első negyedévében az alapokban és azon kívül kezelt vagyon esetében, azonban legalább a befektetési alapoknál már nem olyan borús a kép, mint 2008 végén. A pénztárak portfóliója a kötvénypiac szenvedése miatt drasztikusan megváltozott, az államkötvények részaránya ugyanis 12 százalékponttal csökkent, a hazai és külföldi részvények részaránya pedig már 31 százalékot mutat. Érdekes módon most főként a kötvények miatt vesztettek a pénztárak átlagosan 3.5-4 százalékot a negyedév során, miközben a forint gyengülése sokat segített, a külföldi eszközök értéke ugyanis nőtt az árfolyamhatásnak köszönhetően.

2009. május 19. 08:41 | Portfolio

Most megérte több részvényt tartani

A két hónapja tartó rali pozitívan hatott a lengyel nyugdíjalapok teljesítményére áprilisban is, a régiós viszonylatban magasabb részvényaránynak köszönhetően átlagosan 4 százalék volt az alapok nyeresége. Az összesített vagyon több mint 9,000 milliárd forintnak felel meg, a hozamok pedig 430 milliárd forintnak megfelelő összeget jelentettek a múlt hónapban, főként a lengyel tőzsde 19 százalékos emelkedésének köszönhetően.