2011. augusztus 10. 08:15 | Barát Szabolcs
A várakozásoknál jóval gyengébb eredmény számokat tett közzé a mai piaczárást követően az Egis, melynek üzemi profitja 20, nettó nyeresége pedig 10%-kal alulmúlta a Portfolio.hu által összeállított elemzői konszenzusban szereplő értékeket.
A gyorsjelentés legfontosabb pontjai:
- 1,8 mrd Ft utólagos elszámolás a K+F visszaigényelhetőség miatt;
- tovább robogó hazai bevétel
- jól teljesítő orosz, de gyenge ukrán és egyéb FÁK piacok;
- kordában tartott költségek;
- tovább emelkedő készpénz állomány, ami már a részvényár 23%-át teszi ki.
Véleményünk szerint a mai kereskedés során a gyorsjelentés inkább negatív hatással lesz az Egis részvényeire, ezt azonban a globális mozgások felülírhatják, tekintve hogy a piacokat most az igen hektikusan változó befektetői hangulat alakítja leginkább. Az Egis esetében további jelentős kockázatot jelent a kormányzat gyógyszerkassza megszorító terve, melynek részleteit várhatóan szeptember végéig dolgozzák ki. Amennyiben a tervezett 30%-os megszorítás valóban megvalósul, az szinte biztosan az Egis számára is komoly elvonást jelent majd.