Bank

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?

Ha eddig nem is, a bankok frissen közzétett tavalyi adatainak ismeretében már kijelenthető: kérdéses, támogatni tudják-e a magyar gazdaság kilábalását az ország külföldi tulajdonú nagybankjai. A hitelintézetek mérlegfőösszege és hiteleinek állománya az árfolyamhatásokat kiszűrve egyaránt 9%-kal esett vissza tavaly. A nyolc legnagyobb hazai bank számait vizsgálva kiderül, hogy az OTP piaci részesedése több hitelezési szegmensben is növekedést mutat, miközben több külföldi tulajdonban lévő bank brutális mértékben építi le eszközeit. Ebben tavaly a CIB és az UniCredit járt az élen. Utóbbinál cikkünk első megjelenése óta cáfolták, hogy a mérlegfőösszeg jókora csökkenése a finanszírozási tevékenység visszafogását jelentené, tájékoztatásuk szerint inkább a bankközi források felhasználásának profitnövelő hatású racionalizálásáról van szó, melyre a bank kedvező hitel/betét aránya ad lehetőséget.

1 2

Menny és pokol a hitelezésben.
Mára a Raiffeisen kivételével mind a nyolc magyarországi nagybank közzétette tavalyi eredménykimutatásának és mérlegének sarokszámait, igaz, az éves beszámolók jó része még nem készült el. Korábbi cikkeinkben bemutattuk, hogy az eddig "jelentő" hét nagybank közül mindössze kettő (a CIB és az MKB) zárta veszteséggel a tavalyi évet a piaci és szabályozói sokkok hosszú sora ellenére. A veszteségbe hajló eredményeknél sokkal szembetűnőbb a bankok hitelezési aktivitásának visszaesése, amely a mérlegfőösszeg csökkentésével egyidejűleg a gazdasági kilábalás tartós gátjává válhat. A külföldi tulajdonban lévő hazai bankok nem egységesen reagáltak a válságra az elmúlt két évben: voltak olyan bankok, amelyek ugyan csökkentették hitelezésüket, de eszközállományuk nem csökkent jelentősen (ez az átrendeződés hazai aktivitási lehetőségüket meghagyta), másoknál azonban (leginkább a CIB-nél és az UniCreditnél) jelentős eszközállomány-csökkenés volt megfigyelhető. A kivonulás természetesen erős szó, nem is szeretnénk használni, ugyanakkor a számok magukért beszélnek, a két nagy olasz bank elkötelezettsége Magyarország irányába első látásra csökken. A CIB-nél ugyan bejelentették, 40 milliárd forint összegben tőkét emel a bank, ez azonban döntő részben a tavalyi veszteség miatt kieső tőkét pótolja majd.

Mielőtt éket vernénk a magyar és a külföldi tulajdonú bankok közé, érdemes megnézni az OTP-t. Hiába növelte itthon hitelezését, úgy csökkent konszolidált (speciális hatásoktól nem tisztított) eredménye több mint 32 milliárd forinttal, hogy a külföldi leánycégek eredménypozíciója 46 milliárd forinttal javult. Az anyabanki források átcsoportosítása mögött tehát racionális érvek állnak.

Lássuk a számokat!

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) részvénytársasági hitelintézetekre vonatkozó statisztikái szerint a bankszektor mérlegfőösszege év végén 28 157 milliárd forint volt, hitelállománya pedig 18 067 milliárd. E két szám nominálisan "mindössze" 3,5 illetve 9,1 %-kal marad el a 2008-as csúcstól, az időközben lejátszódó forintgyengülés miatt azonban ez nem sokat jelent.

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?
2010-ben ugyanis negyven forinttal drágult a svájci frank, márpedig ez teszi ki a banki eszközállomány közel harmadát és a teljes hitelállomány csaknem felét. A frank és az euró árfolyamhatásával korrigált adatok ezért jóval nagyobb visszaesést mutatnak: a bankok eszközállománya a 2009-es -1% után tavaly további 9%-kal esett vissza, a hitelállományban pedig a 2009-es -10%-ot követte tavaly szintén 9%-os csökkenés. A hanyatlás mögött az állományok döntő részét képviselő nyolc hazai nagybank eltérő aktivitása áll.

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?
A nagybankok egyedi viselkedése

Két módszertani megjegyezés ide kívánkozik: a PSZÁF magyar számviteli szabályok szerint elkészült statisztikáival szemben a nagybankok (a Budapest Bank kivételével) IFRS szerinti konszolidált adataikat tették eddig közzé (kis számú esetben a magyarral egyidejűleg). A Budapest Bank kivetélével ezért az alábbiakban IFRS szerinti számokat használunk, melyek a PSZÁF adataival csak hozzávetőlegesen egyeztethetők össze. Az OTP magyarországi tevékenysége (OTP Core) esetében ráadásul egy számviteli változás miatt az összehasonlíthatóság kedvéért a korábbi módszertant alkalmaztuk. Mint korábban beszámoltunk róla, 2010 szilveszterén számottevő mérleg-optimalizáció zajlott a magyar bankszektorban, elsősorban azonban nem ez, hanem a tartósan romló piaci környezetre adott eltérő üzletpolitikai válaszok okozhatták a szereplők sorrendjében bekövetkezett, alább látható változást.

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?
Jól látható, hogy a nagybankok felének nőtt, felének pedig csökkent a "nominális mérete", az árfolyamhatásokat kiszűrve azonban mindjárt más a kép. Ezt figyelembe véve ugyanis számításaink szerint jelenleg mindössze az OTP és az Erste bankok eszközállománya nagyobb, mint 2008 végén. E számokkal is csínján kell bánnunk azonban: az ide vonatkozó egyedi banki adatok híján a szektor eszközállományának átlagos devizanem szerinti összetételével számoltunk, emiatt például a kisebb devizahányaddal rendelkező OTP esetében lefelé, a nagyobb devizahányaddal rendelkező Erste (és a külföldi tulajdonú bankok többsége) esetében pedig felfelé torzíthatnak a lenti számok.

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?
Egyértelmű, hogy eszközállománya alapján leginkább a CIB Bank fogta vissza tevékenységét az elmúlt két évben, és hasonló a helyzet a hitelállományt tekintve is, melyben szintén egyedül a jelentős portfólió-racionalizálást végrehajtó CIB volumene esett vissza nominálisan is 2009-ben és 2010-ben egyaránt.

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?
A hitelezésben az OTP és az Erste bizonyult a leginkább "válságállónak", míg ugyanakkor a legnagyobb magyar banknál a fent említett torzító hatás miatt biztosak lehetünk az árfolyamhatást kiszűrve is a minimális növekedésben, az Erste esetében a deviza alapú eszközök magas aránya miatt már nem ilyen egyértelmű a helyzet. A leginkább annak a Budapest Banknak a hitelállománya esett vissza, amelyiknél magas a rövidebb futamidejű fogyasztási hitelek aránya, sokat mondó ugyanakkor, hogy a hosszabb futamidejű - tehát sokára kifutó - jelzáloghitelekben bővelkedő Erste esetében látványosan jobb a helyzet az átlagnál.

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?
A 2010-es évet tekintve egyértelművé vált az OTP fölénye a hitelezésben versenytársaival, így az Erstével szemben is, eszközállományát tekintve ugyanakkor a legnagyobb magyar bank is "visszafogott" volt a tavalyi évben, a mérlegfőösszeg legcsekélyebb visszafogására pedig a K&H szorult. A nagybankok eszközállománya - az árfolyamhatásokat kiszűrve - egytől egyig csökkent tavaly, a legnagyobb mértékben az UniCredité, melyet közvetlenül a CIB követett.

Hiteleznek-e a külföldi bankok Magyarországon?
Ez a cikk folytatódik
1 2
Kasza Elliott-tal

3M Company

Nemrég írtam a Solventumról, levált az MMM-ről és áprilisban a tőzsdére ment. Minden MMM részvényes a 4 részvénye után kapott egy SOLV részvényt. Ez eddig nagyon szép, azonban 05.14-én MM

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Nesze neked, ötéves szuperállampapír: tízmilliárdokat buktak a magyarok az értelmetlenné vált befektetésen
Díjmentes előadás

Kereskedés a magyar piacon kezdőknek

Minden, amit a hazai parkettre lépés előtt tudni érdemes.

Díjmentes előadás

Tőzsdei megbízások helyes használata

Kérdések és válaszok azzal kapcsolatban, hogy mire figyelj, ha kezdő befektető vagy!

Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel megújult, mobilbaráthírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Infostart.hu Infostart.hu

Eladó új építésű lakások

Válogass több ezer új lakóparki lakás közül Budán, Pesten, az agglomerációban, vagy vidéken.

Financial IT 2024
2024. június 11.
Portfolio Property X 2024
2024. május 29.
Portfolio Agrofuture 2024
2024. május 23.
Portfolio AgroFood 2024
2024. május 22.
Hírek, eseményajánlók első kézből: iratkozzon fel exkluzív rendezvényértesítőnkre!
Ez is érdekelhet
deutsche_bank