Befektetés

Mennyit kereshetsz részvényalapokon? - hazai és régiós befektetések testközelből

Miközben a BUX index újabb történelmi csúcsokra küzdi fel magát, és a régiós piacok sem teljesítenek kifejezetten rosszul az utóbbi időben, a befektetők mégis mintha bizonytalankodnának a hazai és régiós részvényalapokkal kapcsolatban. Hogyan teljesítettek ezek az alapok hosszabb távon? Melyik alap érte el a legmagasabb hozamot, és melyik tudott a legkiegyensúlyozottabb maradni az elmúlt öt évben? Ezekre a kérdésekre kerestük a választ a Portfolio.hu hazai és közép-európai részvényalapokat vizsgáló felmérésében.

Titkolózó alapkezelők - mit olvashatsz a jelentésekben?

Mit tegyen az ember, ha tudni szeretné, mit kezd megtakarításaival az, akire bízta? Egyszerűen figyelnie kell az alapkezelője havi portfoliójelentéseit, és máris képben van. Vagy mégsem?

A Portfolio.hu legfrissebb alappiaci felméréséből sajnos úgy tűnik, hogy nem: a havi jelentésekben egyes alapkezelők kizárólag a minimálisan előírt információt szolgáltatják, hallgatva még az alapok hozamairól is, míg a szofisztikáltabb alapkezelők is hajlamosak nagyvonalúan megfeledkezni az alapok kockázatainak bemutatásáról. Pedig a nemzetközi példák bárki számára elérhetők, így a lemaradás is elég világos. A fejlődés tehát szükséges, de ehhez az is kell, hogy a befektetők igényesebbé váljanak, és ne elégedjenek meg félinformációkkal. Lássuk tehát, milyen tájékoztatást kell elvárnunk egy alap portfóliójelentésétől!

A BNP Paribas Investment Partners Budapesten tartja éves World Business Development találkozóját

A bankcsoport vagyonkezelési szolgáltatásait végző BNP Paribas Investment Partners 2007. június 14-15-én Budapesten rendezi meg éves üzleti összejövetelét azzal a céllal, hogy a 67 országból érkező meghívottak véleményt cseréljenek a vagyonkezelési piac legfrissebb trendjeiről. 2010-re a BNP Paribas Investment Partners a régió jelentős szereplője kíván lenni, aktív jelenléttel Lengyelország, Oroszország, Románia, Ukrajna és a balti államok piacain. A BNP Paribas Investment Partners 2000 óta van jelen Csehországban és Szlovákiában; 2003-ban jelent meg a magyar vagyonkezelési piacon a Parvest alapokkal, amelyekből már több mint 75 elérhető a magyar befektetők számára is.

Ne higgy a látszatnak! - hol tart a BUX ETF?

Több mint féléves múltra tekint vissza a hazai piac első és azóta egyetlen tőzsdén kereskedett befektetési alapja, a BUX ETF. Az alap ezen időszak alatt megháromszorozta vagyonát, ugyanakkor a jegyek forgalma - az alapot kezelő OTP Alapkezelő bevallása szerint is - egyelőre nem éri el a kívánatos szintet. Az alacsony forgalom nem jelenti ugyanakkor, hogy az alap illikvid lenne, a BÉT adatai szerint az ETF az ötödik az instrumentumok likviditási rangsorában. A forgalmi adatokból ráadásul úgy tűnik, az igazi célcsoportnak tekintett intézményi befektetők is megjelennek az ajánlati könyvekben, egy-egy napra felpörgetve az ETF forgalmát. Az OTP Alapkezelő most újabb ETF-en töri a fejét, a célpont ezúttal a közép-európai régió vezető részvényeit tömörítő CETOP 20 index lehet.

Tízéves a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.

A napokban ünnepelte fennállásának tizedik évfordulóját a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. A társág 1997-ben kezdte meg a működését, akkor még csupán három munkatárssal. Az alapkezelő első alapja az azóta is sikerrel működő CIB Kincsem Kötvény Alap volt, az ezt követő három évben 1-1 alappal bővítette kínálatát, mára pedig az univerzális vagyonkezelési tevékenység részeként mintegy 30 alapot kínál ügyfelei számára.

Hogy kerül a csizma az asztalra? - indexek ETF-ekből

A befektetési alapok robbanásszerű innovációja az amerikai piacokon sajátos fordulatokat képes venni: a legfrissebb hírek szerint megszülettek az első kizárólag tőzsdén kereskedett alapokra, azaz ETF-ekre alapuló piaci indexek. Ez nem más, mint indexkövető alapokból összeállított index. Az új termékek ráadásul utat nyitottak egy újabb különleges állatfajta, az ETF-ekbe fektető ETF-ek kifejlődésének is. A lehetséges új alapok mindenképpen érdekes próbálkozást jelentenek, de ezzel együtt kétséges, hogy valóban elfogadható megoldást jelentenek a befektetők számára.

Észbe kaptak a befektetők! - a kötvényalapok vitték a prímet májusban

Ismét érezhető mértékben, mintegy 74 milliárd forinttal nőtt a hazai befektetési alapok vagyona májusban, és úgy tűnik, folytatódik az elmúlt hónapokban kirajzolódó egészséges ütemű növekedés az alapok piacán. A bővülés főként a friss befektetéseknek köszönhető, amiből a legnagyobb részt a kötvényalapok tették ki: a teljes havi tőkebeáramlás 65 százaléka vette célba a a hirtelen népszerűvé vált kategóriát. A részvényalapok tőkebeáramlására ugyanakkor a globális részvénypiacok bizonytalankodásai rányomták bélyegüket, a befektetők az alapok vonzónak tűnő hozamainál nagyobb mértékben vonták ki tőkéjüket májusban.

Új alapok alapjai a Pioneertől

Három új alapok alapjával bővíti kínálatát a Pioneer Alapkezelő. A Pioneer Relax, Balance és Profitmax alapok különböző kockázati szinteket képviselnek, így a Relax túlnyomó részben kötvénypiaci befektetéseket valósít meg, a Balance kiegyensúlyozott, míg a Profitmax részvényorientált portfólióval rendelkezik. A nyíltvégű alapok jegyei folyamatosan megvásárolhatók a forgalmazóknál.

Hogyan készülj a zuhanásra? - a profik így teszik

Megváltozni látszik a professzionális befektetők, azaz az alapkezelők hangulata, legalábbis a Portfolio.hu szokásos havi portfólió-ajánlói erről tanúskodnak. Az alapkezelők többsége konzervatívabb megközelítést javasol, mint az elmúlt hónapokban, így a részvények súlya csökkent, a kötvények terén inkább a biztonsági játék a jellemző, előretörtek viszont az alternatív eszközök, főként az abszolút hozamú alapok. A közelgő globális korrekcióra érdemes tehát körültekintően felkészülni, és befektetéseinket a várható barátságtalanabb környezethez hangolni. Lássuk, milyen útravalót adnak ehhez az alapkezelők!

Aegon: A korrekcióról szólhat a nyár

Aegon Alapkezelő

Budapest Alapkezelő: Érdemes kicsit óvatosabbra váltani

Budapest Alapkezelő

Generali: Nyugalom, lesz kedvezőbb beszállási lehetőség

Generali Alapkezelő

IE Alapkezelő: Van még tér a hazai részvények előtt

IE Alapkezelő

Raiffeisen: Az orosz piac kifejezetten olcsó

Raiffeisen Alapkezelő

Van elég részvény a részvényalapodban? (korr.)

Az amerikai részvényalapok részvénykitettsége történelmi magasságokba kúszott, ami az alapkezelők egyértelmű optimizmusa mellett az iparág komoly változásainak is betudható. A magyarországi részvényalapok esetében ugyanakkor a kép nem ilyen egyértelmű, az egyes alapok részvényhányada között jelentős különbségeket fedezhetünk fel. De hogyan hat mindez az alapok rövidtávú teljesítményeire? A magas részvényarány nyerő volt-e az elmúlt hónapokban? Most kiderül.

Halálra rémültek a kínai alapok befektetői

Nem múlnak el a kínai részvénypiac botladozásai a globális befektetésialap-piac tőkemozgásaiban sem, az EPFR Global adatai egyértelműen arról tanúskodnak, a befektetők egyre kevésbé találják komfortosnak a Kínában és környékén befektető alapokat. Latin-Amerika viszont továbbra is nagyon vonzó, nem kevésbé az EMEA alapok, amelyek népszerűségét ugyanakkor a hozamok egyelőre nem látszanak alátámasztani. A fejlett piacokon a fókuszáltabb európai alapok, és a konzervatívabb amerikai vegyes alapok szénája áll jobban, de a kötvényalapok befektetői továbbra is magasabb hajlandóságot mutatnak a kockázatvállalás iránt, mint részvényes társaik.

Az abszolút hozamé a jövő, ébredeznek a nyugdíjpénztárak is

A barátságtalan időjárás ellenére jó hangulat és élénk szakmai érdeklődés jellemezte a Portfolio.hu csütörtöki nyugdíjpénztári estjét, ahol professzionális vagyonkezelők és a nyugdíjpénztárak befektetési vezetői oszthatták meg tapasztalataikat a hazai vagyonkezelési piacról, illetve a pénztárak helyzetéről. A fókuszban a nyugdíjpénztári vagyonkezelés aktuális problémái álltak, és a résztvevők egyetértettek abban, hogy a jelenlegi pénztári portfoliók, illetve a többnyire benchmark-követő vagyonkezelés és alacsony kockázati hányad hosszútávon nem jelent kielégítő megoldást a nyugdíjpénztárak számára. A jelenlévő szakemberek véleménye szerint a pénztáraknak lépnie kell, ezért a kockázat növekedése mellett az abszolút hozamú és az alternatív termékek térnyerése a portfólióikban elkerülhetetlen.

Lazítanak a pénztárak, de még mindig kerülik a kockázatokat

Ismét megjelent a hazai vagyonkezelési piacot bemutató BAMOSZ Regiszter, amiből kiderül, hogy a piac legnagyobb szeletét a befektetési alapok mellett a pénztárak számára végzett vagyonkezelés adja. A kezelt vagyon összetétele ugyanakkor arról árulkodik, hogy habár a pénztárak fokozatosan enyhítenek legendásnak számító kockázatkerülésükön, a legmerészebb portfóliókkal továbbra is a biztosítók unit-linked termékei rendelkeznek - derül ki a jelentésből.

Hogyan keress a kötvényalapokon? - válaszd a legjobbat!

2007 a kötvényalapok éve lehet - ez már a Portfolio.hu tavaly év végi alapkezelői felmérésből is kiderült, a befektetők mégis lassan ébredtek, így áprilisig kellett várni, hogy érezhető mennyiségű tőke áramoljon a kötvényalapokba. A befektetők optimista várakozásait jelzi viszont, hogy a tőkebeáramlás a hosszú kötvényalapok vagyonát növeli, így mostani felmérésünkben is ezeket az alapokat vettük górcső alá. Ami az elmúlt három év eredményei alapján biztosan megállapítható: kötvényalap és kötvényalap között is jelentős lehet a különbség, érdemes tehát kicsit elidőzni a megfelelő alap kiválasztásával. Ehhez nyújt most segítséget a Portfolio.hu, lássuk tehát a részleteket!

A Raiffeisen Garantált Pénzpiaci Alap garantált minimumhozama