Az augusztusban tapasztalható megnövekedett tőkebeáramlás következtében tovább csökkent az ingatlanalapok ingatlanhányada. Ez természetesen a hoztamok csökenését eredményezi, és egyes esetekben a befektetési politika módosítását követeli meg az ingatlanalapok kezelőitől.
Az egyik vezető amerikai hedge fund kénytelen volt elismerni, a közelmúltban jelentős veszteségeket szenvedett el. Az Amaranth Advisors, más hedge fundokhoz hasonlóan, jelentős tőkét fektett az energia- és nyersanyag-szektorba, amikor ezek erőteljes emelkedésnek indultak. Az eset érdekessége, hogy maga az alapkezelő is elismerte a veszteségeket.
A közelmúlt piaci, és szabályozási eseményei jelentős, és egyes esetben bizonytalan kimenetelű változásokat eredményeznek a nyugdíjpénztárak piacán. A várható változásokról, és az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár befektetési politikájának módosításairól Fórizs Sándor, az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár elnöke tartott prezentációt.
Mint általában a befektetési termékek, a garantált alapok is folyamatos fejlődésen mennek keresztül. Ennek egyik legszembetűnőbb bizonyítéka, hogy a garantált alapok kezelői egyre újabb módszereket dolgoznak ki arra, hogy a garancia megtartása mellett is minél nagyobb hozamot nyújthassanak. A passzív menedzselésű alapok mellett egyre több aktív menedzselésű alap jelenik meg sajátos eszközallokációs technikákat alkalmazva.
A 24 milliárd dolláros Fortress Investment Group lehet az első amerikai magántőke-társaság amely elsődleges nyilvános kibocsátás révén lép ki a nyilvánosság elé. Az ügylet még nem biztos, a kiszivárogtatások szerint ugyanakkor 5 és 7 milliárd tőkét vonnak majd be a társaságba.
A hazai teljesítménybemutatási tapasztalatokról szóló panelbeszélgetésnek lehettek szem- és fültanúi az érdeklődők a PSZÁF, a BAMOSZ és a CFA Society of Hungary közös szervezésében megrendezett konferencián pénteken délelőtt. A konferencia témája az egyre nagyobb teret kapó nemzetközi standard, a GIPS volt, de a beszélgetés résztvevői kitértek a pénzügyi szolgáltatások piacának közeljövőbeli kilátásaira is.
Soha nem látott mennyiségű ETF bevezetését kezdeményezte a ProShares. Az indexkövető alapok három különböző kockázati szintű konstrukciót kínálnak a piac mindenféle elmozdulásának kihasználására. Ha a kibocsátások sikeresek, a ProShares kezelheti az amerikai ETF-ek mintegy egyötödét.
Úgy tűnik, hogy 2 év után változás következhet be a Fed kamatpályában enyhítve a kötvényárfolyamokra nehezedő nyomást. Az amerikai kötvényalapokba júliusban már közel 23 milliárd dollárnyi friss tőke érkezhetett. Az alapkezelők ugyanakkor az inflációs bizonytalanságok miatt erősödő volatilitást jeleznek előre az év végéig, ezért diverzifikációt, és a feltörekvő piacok kötvényeinek alulsúlyozását ajánlják.
A Google-t befektetési alapként kell besorolni, ha jelenlegi 10 milliárd dollárnyi pénzeszközét be akarná fektetni. A szabályozás befolyásolná a Google kifizetett hozamait, és mélyreható változásokat eredményezne a vállalat működésében is. A SEC egyedi kivételekkel orvosolja a jogszabály hibáját, így a rivális Yahoo után a Google is mentesülhet a korlátozások alól.
PSZÁF jóváhagyta az Budapest Alapkezelő Zrt. Budapest Világválogatott 2. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alapjának tájékoztatóját.
India a világ egyik legdinamikusabban fejlődő régiója, így a befektetési alapok piacán tapasztalható folyamatok indikátorként szolgálhatnak más fejlődő piacok számára is. Augusztusban a részvényalapok értékesítése enyhén negatív volt, míg a fix hozamú eszközökbe fektető alapok rekord méretű tőkét vonzottak. A részvénypiac óriási veszteségeket szenvedett el a közelmúltban, és ez meglátszik a részvényalapok népszerűségén is.
Új befektetési alappal jelentkezik a Raiffeisen magyar ügyfelei számára. Az új konstrukció a tőkegarancia mellé ún. 80%-os csúcsárfolyam-garanciát is kínál. A Raiffeisen-TopSelection-Garantált-Befektetési Alap a Raiffeisen Capital Management terméke, és egy garantált alapok alapja konstrukció.
A lakosság megtakarítási szokásait, a kockázatvállalási hajlandóságot kutatta a GFK Hungária öt közép-európai országban. Bacher János a Raiffeisen Alapkezelő mai tájékoztatóján a magyarországi eredményeket mutatta be. Az eredmények azt mutatják, hogy a lakosság közel három negyede kevésbé vagy egyáltalán nem tájékozott a befektetési alapokkal kapcsolatosan.
Az elmúlt évtized legdinamikusabban fejlődő pénzügyi terméke az ETF (exchange traded fund). A tőzsdén kereskedhető alapok számos területen kínálnak gyorsabb, olcsóbb, diverzifikáltabb befektetési lehetőségeket, mint a hagyományos befektetési alapok. A türelmetlen befektetők azonban csapdába eshetnek: érdemes tehát átgondolni, mire kell odafigyelni az ETF-ek kereskedése során
Módosulnak az IE Hunnia alapok tájékoztatói és kezelési szabályzatai. A módosítások kiterjednek az alapok befektetési politikáira, valamint a nettó eszközértékek számításának módjára.
Az árutőzsdei befektetésekre alapuló új termék bevezetését tervezi a londoni tőzsde. A termék neve ETC (exchange-traded commodities), és megjelenése a hónap végére várható. A kockázatkezelés szempontjából fontos árutőzsdei kitettség elérésére eddig is több megoldás kínálkozott, de az európai piacokon ez lesz az első olyan konstrukció, ami maradéktalanul megfelel a Közösség legújabb szabályozásának is.
Az ingatlanalapok soha nem látott mennyiségű tőkét vonzottak az elmúlt időszakban, és népszerűségük töretlen. Elmondható viszont, hogy a befektetők sok esetben nem ismerik teljes egészében az alapok működését, kockázatait. A PSZÁF múlt héten közzétett jelentéséből kiderül, hogy egyelőre nem kell likviditási problémáktól tartanunk, ugyanakkor az értékbecslés, adatszolgáltatás terén van hová fejlődnie a hazai piacnak.
Minden idők legnagyobb nettó értékesítését regisztrálta a BAMOSZ tagjai körében augusztus folyamán. A tőkebeáramlás hátterében egyértelműen a szeptember 1-étől 20 %-ra emelt kamatadó áll. A közel 295 milliárd forintos forgalom révén az alapok vagyona meghaladta a 2000 milliárd forintot. A dömping nyertesei az ingatlanalapok voltak, ugyanakor folytatódott a tőkekivonás a kötvényalapok körében.
Majdnem két hónapja foglalkoztatja a befektetőket a kamat- és árfolyamnyereségadó kérdése. Szeptember 1-én (pontosabban augusztus 31-én) lejárt az utolsó határidő: aki eddig az időpontig vásárolt befektetési jegyeket, még mentesülhetett az adófizetés alól. Mindez átlagon felüli forgalmat generált a befektetési alapok piacán, és a hosszú távú megtakarításokba áramlott tőke (illetve átcsoportosítás) becslésünk szerint elérhette, de akár meg is haladhatta a 700-800 milliárd forintot.
Az MKB Pagoda Tőkegarantált Származtatott Alap kezelési szabályzatában foglaltaknak eleget téve az MKB Alapkezelő zRt. tájékoztatja befektetőit, hogy az alap megvásárolta az opciós konstrukciókat, és az így meghatározott részesedési ráta értéke: 180%.
Az OTP elemzésben látható bullish kép a magyar tőzsdeindex képében is megmutatkozik, nyilvánvalóan nem véletlen...
5+1 kérdés és válasz a pénzügyi öngondoskodásról Hogyan építsünk vagyont? Hogyan bánjunk a pénzünkkel úgy...
A társasági adóról szóló törvény 2023. december 31-től hatályos rendelkezései bevezették a kutatás-fejlesztési... 
Írtam nemrég a sávos adózásról. Az egyik visszatérő motívum volt a hozzászólásokban, hogy miért adóztatja...
Évadzáró adásunkban mindenki szerepel, a kommentelők kifejezetten sokat. Elemezzük Észak-Koreát, a kamatemelést... 
Why do some businesses, despite needing a financial boost, hesitate to apply for loans? Research shows that the tone of central...
Az Apple-nek számos kihívással kell szembenéznie a különböző üzletágaiban.
De nincsenek, véli az ING Bank vezető elemzője.
Sorra húznak el mellettünk az uniós országok.
