Tegnap megtartották Törökországban a parlamenti-és elnökválasztást, ahol az előzetes várakozásokhoz képest sokkal jobban szerepelve Erdoğan szinte biztosan nyert. Ma többek között ezt a hírt emésztették a befektetők, egyelőre azonban a török tőzsde zuhanásán kívül széleskörűbb reakciókat nem láthatunk a választást követően, oldalazás van ugyanis a nemzetközi piacokon. Ugyancsak befolyásolhatja a hangulatot az Európai Bizottság friss előrejelzése, ami alapján a recessziót idén a legtöbb tagállam elkerülheti, jövőre pedig már a növekedési kilátások is kedvezőbbek lehetnek.
A hét korábbi részében inkább negatív hangulat uralkodott a tőzsdéken, a befektetők elsősorban a különböző gazdasági adatokra, valamint a vállalati gyorsjelentésekre figyeltek. Ebben a tekintetben a magyar piac is kifejezetten izgalmas, hiszen ezen a héten tette közzé negyedéves számai mind a négy blue chipünk, melyek közül a Richter és a Mol ma hajnalban jelentett. A Richter gyakorlatilag az összes fontos soron meghaladta a várakozásokat és folytatta a növekedést, azonban a Molnál már nem volt ennyire kezdvező a helyzet, hiszen az olajcég megérezte a csökkenő energiaárakat, így összességében felemásra sikerült a gyorsjelentés az elemzői konszenzushoz képest. A piaci reakció mindenesetre mérsékelt volt a Richter és a Mol esetében is. Ami pedig a nemzetközi piacokat illeti, kisebb emelkedést lehetett látni ma Európában, viszont az Egyesült Államokban lefordultak a tőzsdék.
A nap elején még fűtötte az európai részvénypiaci emelkedést, hogy a tegnap délután érkezett adatok szerint a vártnál kedvezőbben alakultak az inflációs folyamatok az Egyesült Államokban áprilisban. Délután azonban kijött a brit kamatdöntés, ahol 25 bázispontos emelést láthattunk a Bank of Englandtól, ezzel pedig közel másfél évtizedes csúcsra, 4,5 százalékra emelték az alapkamatot. A döntés után elromlott a hangulat a kontinens tőzsdéin. Az amerikai tőzsdéken eséssel indult a nap köszönhetően többek között a regionális bankoknál látott újabb eladói hullámnak, de közben inflációs adat is érkezett a tengerentúlon: a vártnál kevésbé emelkedett az amerikai termelőiár-index áprilisban havi és éves szinten is.
A hét korábbi részében csak visszafogott mozgásokat lehetett látni a tőzsdéken, és inkább lefelé csorogtak a vezető tőzsdeindexet, részben azért is, mert a befektetők kivártak a mai amerikai inflációs adat előtt. Az adat viszont a vártnál jobban alakult, így a délelőtti esést hamar elkezdték ledolgozni az európai tőzsdék, és az amerikai nyitás is erősre sikerült - azonban nem sokkal később az európai és amerikai tőzsdék lendülete is alábbhagyott. Az amerikai indexek vegyesen zártak a kereskedés végére. Emellett itthon sem volt hiány hírekből, a friss magyar inflációs adat az árnyomás mérséklődését mutatta, amire kisebb mértékben erősödött a forint; az OTP árfolyamát ezzel párhuzamosan megrángatták, miután szinte minden fontosabb soron jobb számokat szállított a bank, mint amire az elemzők számítottak.
Kisebb kilengések mellett leginkább esést láthattunk ma az európai és a tengerentúli tőzsdéken, a befektetők inkább kivárásra játszanak a holnap érkező amerikai inflációs adat előtt. A hangulatot emellett rontotta egy keddi adat, ami a kínai import meredek visszaesését mutatta a múlt hónapban - ez annak a jeleként értelmezhető, hogy a gazdaság kilábalása a koronavírus-lezárásokból nem olyan erőteljes, mint azt sokan remélték.
Bár az ázsiai piacok emelkedtek ma, az európai tőzsdéken inkább bizonytalanság látszott, és az USA-ban is csak az irányt keresik a vezető indexek. A héten a befektetők elsősorban a vállalati gyorsjelentésekre, a friss gazdasági adatokra és a Bank of England kamatdöntésére fognak figyelni. A briteknél egyébként nem volt kereskedés III. Károly király koronázása miatt. A hét a magyar piac szempontjából is kiemelten izgalmasnak ígérkezik, hiszen mind a négy hazai blue chip közzéteszi az első negyedéves számait.
Javult az MNB tartalékmegfelelési mutatója a tavalyi negyedik negyedévben elsősorban az energiaárak zuhanása miatt – derül ki a jegybank most megjelent fizetési mérleg jelentéséből. Azt azonban most sem árulta el az MNB, mennyi devizát kellett a tartalékból felhasználnia az energiaszámla kiegyenlítéséhez.
Izrael átadta a diplomáciai útlevél segítségével fegyvert csempésző, tetten ért jordániai parlamenti képviselőt Ammánnak - jelentette az izraeli közszolgálati rádió vasárnap.
Gazdasági adatok tekintetében ma itthon a KSH közölte az ipari termelés márciusi, első becslését, és a kiskereskedelmi adatot is: az előző hónaphoz képest mindössze 0,2 százalékos növekedést mutatott az ipari termelés volumene márciusban, ezzel éves alapon 4 százalékos esést jelentett a KSH. Márciusban a kiskereskedelmi forgalom volumene jelentősen, 13,1 százalékkal elmaradt az egy évvel korábbi szinttől - halvány reménysugár, hogy havi alapon a forgalom növekedni tudott, de egyelőre korai lenne fordulatot hirdetni. A magyar tőzsde egyelőre kisebb mínuszban van.
A nemzetközi porondon az amerikai munkanélküliségi adat volt a befektetők fókuszában, ezzel kapcsolatban érdemes tudni, hogy a foglalkoztatottság alakulása a monetáris politika kilátásai szempontjából rendkívül fontos tényező. A friss számok alapján nem akar enyhülni a munkaerőpiac túlhevítettsége, a most közölt szám pedig biztosan nyugtalanítja a Fed döntéshozóit is. A vártnál rosszabbul alakuló amerikai munkanélküliségi adatok akár a korábban vártnál szigorúbb monetáris politikát is szükségessé tehetnek, legalábbis ezt kezdték el árazni a befektetők, a vezető részvényindexek meredeken emelkednek, az arany árfolyam pedig beesett.
A JPMorgan Chase elemzői szerint a tőzsdéken most sok befektető a klasszikus menekülőeszközként közismert aranyat és a technológiai vállalatok részvényeit veszik nagy hévvel, ez a kombináció ugyanis várhatóan megfelelő védekezés lehet egy esetleges idei amerikai recesszióval szemben.
A nemzetközi piacok szempontjából az amerikai és az európai jegybank kamatdöntése volt a hét kiemelt eseménye. Tegnap a Fed, majd ma az EKB is 25 bázispontos kamatemelést hajtott végre, ami egyik oldalon sem okozott meglepetést. Épp ezért sokkal inkább a kommunikáció volt kérdéses. Jerome Powell amerikai jegybankelnök ugyan jelezte tegnap, hogy a Fed szüneteltetheti a kamatemeléseket, de eloszlatta az idei kamatvágással kapcsolatos várakozásokat. Ehhez képest Chrisine Lagarde ma utalt arra, hogy az EKB még további kamatemelést hajthat végre az infláció megfékezése érdekében. A jegybanki üzenetekre a tőzsdék Európában és az USA-ban is eséssel reagáltak, miközben az amerikai bankrendszerrel kapcsolatos aggályok további nyomást helyeznek a hangulatra.
Történelmi csúcsra ért a mai nap folyamán az arany ára, a klasszikus menekülőeszközként számon tartott nemesfém áremelkedése mögött több rövid és hosszabb távú ok is meghúzódik. De vajon mire lehet számítani a történelmi csúcs után, milyen események befolyásolhatják az arany árát?
Kiemelt figyelemmel várta a Fed mai kamatdöntését a piac, ahol végül a várakozásoknak megfelelően 25 bázispontot emelt a jegybank. A kezdeti reakció dollárgyengülés volt, viszont a részvénypiacokon már bizonytalanabb mozgások látszottak, hiszen a közlemény üzenetei nem volt teljesen egyértelműek. A kommunikáció fókuszában az állt, hogy mostantól a jegybank ülésről-ülésre fogja eldönteni a kamatemelésről, de az a (korábban megszokott) konkrét megfogalmazás kikerült a közleményből, hogy "további kamatemelések lehetnek szükségesek"- ezt tehát lehet úgy értelmezni, hogy akár szünet is következhet. Viszont Powell elrontott a hangulatot azzal kijelentésével, hogy nem tartja valószínűnek az idei kamatvágást, amelyet lefordulás követett a tőzsdéken.
Még a lengyelek, a csehek és a szlovákok is bátrabban költekeznek, mint a magyarok - derült ki a Publicis Groupe második éve futó régiós felméréséből. A kutatás az egyik leggyakrabban vásárolt fogyasztói kategóriákat (köztük az édesség, az alkoholmentes ital, a gyógyszer, az állateledel és a kávé) vizsgálta, hogyan változnak az emberek fogyasztási szokásai a nehezedő gazdasági környezet hatására. A 4 országra kiterjedő, Magyarországot is magába foglaló felmérés kimutatta, hogy minden fogyasztási kategóriában a magyarok fogták vissza leginkább a költekezést az elmúlt negyedévben.
Nagyot emelkedett tegnap az aranyár az amerikai bankrendszerrel kapcsolatos félelmek újjáéledése miatt, de a mai kamatdöntő ülésen is könnyedén születhet olyan döntés vagy érkezhet olyan iránymutatás, ami tartósan az unciánkénti 2000 dolláros szint felett tarthatja a menekülőeszköz árfolyamát.
A reggeli nyitást követően hamar elfogyott a lendület az európai tőzsdéken, a magyar tőzsdén azonban kiváló volt a hangulat, elsősorban az OTP menetelésének köszönhetően. Számos friss makroadat érkezett ma, többek között az eurózóna áprilisi inflációs adata, amely azt mutattta, hogy fél év után elakadt az éves infláció csökkenése, és az áremelkedés mértéke kissé felülmúlta az elemzői várakozásokat. A nap második felében Amerikában negatív hangulat uralkodott, de végül "megúszták" 1 százalék körüli eséssel az indexek.
Robert Kiyosaki, a Rich Dad Poor Dad szerzője áprilisban is rendkívül aktív volt a Twitteren, szokásához híven ebben a hónapban is számos megosztó posztot tett közzé a közösségi felületen. A Lehman Brothers-összeomlást előre látó guru elsősorban politikával átitatott témákban szólalt meg, de az arany és a bitcoin iránti elköteleződését is hangoztatta, amihez jó táptalaj volt számára az amerikai bankrendszer megingása a Silicon Valley Bank csődje után.
A hét első felében még az amerikai bankrendszer miatt aggódtak a piacok, ehhez képest tegnapra már jelentősen elkezdett javulni a hangulat a nemzetközi tőzsdéken - ez elsősorban annak volt köszönhető, hogy a héten egymás után tették közzé az első negyedéves számaikat a világ legnagyobb technológiai vállalatai, és rendre meg is verték a várakozásokat, ami nem csak ezeknek a cégeknek az árfolyamában, hanem a szélesebb piacon is jelentős emelkedéshez vezetett. Ma is elsősorban a gyorsjelentések alakítják a befektetői hangulatot, Európában azonban oldalazást láthatunk és a tengerentúlon is bizonytalan hangulatban indult a kereskedés, miután az Amazon és a Snapchat jelentése is elmaradt a várakozásoktól. Emellett gazdasági adatok tekintetében délután érkezett egy amerikai inflációs adatközlés - a a személyi fogyasztási kiadásokat mérő mutató kicsivel a vártnál magasabban alakult, ez azonban jelentősen nem befolyásolja egyelőre a befektetői hangulatot.
Az európai tőzsdéken mérsékeltek voltak az elmozdulások, a nagy sztori most a magyar részvénypiacon van, nagy forgalom mellett száguldott az OTP és a Mol is, miután a kormány szigorításokat jelentett be a befektetési alapoknál. 2023. július 1-től a kötvényalapok, részvényalapok és vegyes alapok portfóliójában legalább 60%-nak kell lennie az értékpapírok súlyának ez pedig megmozgatta a részvénypiaci befektetők fantáziáját, és elkezdték venni a hazai nagypapírokat. Annak ellenére, hogy a mai bejelentés nem egyértelműen jelenti azt, hogy a hazai alapokban a magyar részvénysúlynak emelkednie kell.
