A magyarok 60 %-a csak a forint alapú befektetésekben bízik, a devizás alapokat viszont macerásnak tartják, és túl magasnak találják a devizaváltás költségeit, derült ki a Fidelity Worldwide Investment online kutatásából. A befektetési alapokkal rendelkezők 30 %-a gondolja tévesen úgy, hogy a külföldi cégek nem indítanak befektetéseket forintban, és 60 %-uk választ inkább hazai, mint külföldi alapkezelőt - áll a társaság közleményében.
A Fidelity Investment, Amerika egyik legnagyobb alapkezelője is a célpontja volt annak az összehangolt hackertámadásnak, amely 13 pénzintézetet, köztük a JP Morgant is érintette a közelmúltban - értesült a Financial Times két forrásától. Informatikai biztonsági szakértők szerint oroszok az elkövetők, igaz, ezt eddig hivatalosan nem erősítették meg.
Sokan aggodalommal tekintenek a részvénypiacokra, hiszen az értékeltségek alapján drágának is lehetne tekinteni az eszközosztályt, viszont a Fidelity befektetési igazgatója által tartott előadásból az derült ki, hogy több tényező is a részvények mellett szól. Többek között a makrogazdasági környezet, az M&A piaci aktivitás megemelkedése, a befektetők hozamvadászata és a kötvényekhez viszonyított relatív lemaradás is arra enged következtetni, hogy van még érték a részvényekben. Még akkor is, ha vállalati fronton nagy meglepetésekkel nem számolhatunk - derült ki az alapkezelő befektetői reggelijén.
Gondolhatnánk, hogy a fúziók és felvásárlások (M&A) elsődleges kedvezményezettei a céltársaságok, ugyanakkor a felvásárló cégek tulajdonosai sem panaszkodhatnak. A piacon megfigyelt folyamatok azt bizonyítják, hogy egy-egy ilyen tranzakció jelentős mértékben tudja növelni a részvényesi értéket - derült ki a Fidelity legfrissebb elemzéséből.
A stratégiai alapon működő kötvényalapok fő előnye a hagyományos kötvényalapokkal szemben, hogy megvan bennük a lehetőség a kedvezőbb, kockázattal korrigált hozamok elérésére - mondja Andy Weir, a Fidelity Global Strategic Bond Fund portfólió menedzsere, hozzátéve, miként érdemes egy stratégiai globális alapot menedzselni, különösen a mostani kamatemelési félelmek között.
Amerikában óriási piacot jelentenek a nyugdíj-megtakarítások, két nagy alapkezelő vetélkedik az adatok szerint egymással, egy évtized után pedig a Vanguard hajszálnyival meg tudta előzni kezelt vagyonban a Fidelityt. Az ügyfelek 2013-ban is inkább az indexkövető alapokat keresték, ezen a piacon a Vanguard számít nagyobb játékosnak, a Fidelity inkább az aktív vagyonkezelésre hívja fel a figyelmet - írja a Pensions & Investments.
Csaknem a felére csökkentette idén a Yahoo egyik nagybefektetője, a Fidelity Investments Contrafunds a részesedését a cégben - derült ki a legutóbbi portfoliójelentéséből. A befektetési alap más lehetőségeket keres a technológia szektorban, hogy javítson a teljesítményén. Úgy tűnik, hogy jókor döntöttek a kiszállás mellett, a Yahoo árfolyama ugyanis a 2012-es vezérigazgató-váltással kezdődött nagy szárnyalás után inkább csak oldalazni tudott idén.
Az ázsiai részvénypiacok volatilitása ellenére egy aktívan kezelt részvényalap hosszabb távon jó teljesítményeket tud hozni, a kulcskérdés a részvénykiválasztás. A Fidelity szakértője szerint a kis és közepes kapitalizációjú cégek vonzóak, különösen azok, amelyek a kínai informatikai szektorban és a japán pénzügyi szektorban működnek. Vannak olyan iparágak is, amelyeket a referenciaindexhez képest kevésbé keresettek az alapkezelőnél, ilyen az autógyártás és általánosságban a pénzügy is.
Az elmúlt hónapokban a feltörekvő piacok gyakorlatilag csak negatív kontextusban kerültek a hírekbe, a befektetők kockázatcsökkentése komoly tőkekivonást eredményezett, amely a tőzsdeindexek és a devizák leértékelődésével járt együtt. A Fidelity szerint a régió fundamentumai megkérdőjelezhetetlenek, az viszont kétségtelen, hogy a korábbiakhoz képest nagyobb a divergencia az országok között. Hosszabb távon a kedvező értékeltség a feltörekvő részvények mellett szól, aktív alapkezelőként a Fidelity olyan országokban (Peru, Kolumbia) is lát rejtett értékeket, amelyre a befektetők valószínűleg nem is gondolnának - hangzott el a mai befektetői reggelin.
Európa egyik legnagyobb alapkezelője szerint rövid távon folytatódhat az emelkedés a részvénypiacokon, azonban a magas eredményvárakozások miatt kiugró teljesítményre nem számíthatunk. A konzervatív befektetők számára a bizonytalan környezetben érdekesek lehetnek az osztalékrészvények, a fejlett piacokon számtalan iparágban van attraktív lehetőség, az értékeltségek például Európában kifejezetten kedvezőek - mondta el Al-Hilal István, a Fidelity Worldwide Investment értékesítési vezetője. A fejlett piacokon belül a gyógyszeriparban és a fogyasztási szektorban működő cégek lehetnek kifejezetten vonzóak, amelyek elérik a feltörekvő piacokat is, és árbevételük kisebb-nagyobb része már onnan származik.
Kínával kapcsolatban nagyon sok elemző szkeptikus, a befektetők sem keresik az országot annyira, mint évekkel ezelőtt, ez a helyi részvényindex teljesítményében is megmutatkozott. Az indexek felülteljesítésére viszont jó esély van, ha aktív vagyonkezelőt választunk, a Fidelity friss elemzése is ezt bizonyítja. A bő három éve indult kínai részvényalapjuk jelentős profitot tudott hozni, a portfólió-menedzser az indexben lévő papírok helyett a kedvenceit válogatta össze, olyan iparágakból, amelyek a gazdaságpolitikai váltás miatt a jövőben felülteljesítők lehetnek. Nagy kedvencek a kaszinóiparágban érdekelt cégek és a biztosítók, míg a legkevésbé az energia- és a bankszektor iránt érdeklődnek.
Évekkel ezelőtt még Amerika legnagyobb alapkezelője volt a Fidelity Investments, azonban ma már több rivális is megelőzte a céget a vagyonkezelési rangsorban, így a BlackRock, a Vanguard és a Pimco is. A családi tulajdonban lévő társaságot a válság kitörése nagyon rosszul érintette, a befektetők elfordultak az aktív részvényalapoktól, miközben gondot jelentett, hogy sokáig hallani sem akartak az ETF-ekről. A cégnek 15 hónapja új vezetője van, az alapító unokája a leggazdagabb amerikaiak között van, viszont a nyilvánosság előtt nem akar megjelenni, és egyelőre azt is homály fedi, hogy miként akarja a céget kivezetni a válságból. Az biztos, hogy már nem fordítanak hátat a passzív alapoknak, a BlackRock-kal közösen komoly értékesítési- és fejlesztési együttműködésbe kezdtek. Nagy kérdés viszont, hogy a korábbi években az alapkezelésről sokkal inkább egyéb üzletágakra fókuszáló alapkezelő miként tud megújulni, erre viszont még megnyugtató válasz nem érkezett - írja a Bloomberg.
A Fidelity tavaly felmérte, hogy milyen bérezési stratégiát folytatnak a portfóliójukban tartott vállalatok, ebből az derült ki, hogy a döntő többségnél nincsenek meg a hosszú távú ösztönzők. Pontosan ezért most figyelmeztetést küldtek 300 cégnek, vagy megreformálják a bérezési politikájukat, vagy az éves közgyűlésen a hatályos szabályokat le fogják szavazni. A Fidelity azt akarja elérni, hogy a vezetők bérezése és az általuk irányított vállalatok teljesítménye között hosszabb távon szorosabb legyen a kapcsolat. Ennek megfelelően megkövetelnék, hogy a kapott részvényeket legalább 3-5 évig tartsák a menedzserek - írja a Financial Times.
A válság kirobbanása után a befektetők kiábrándultak Amerikában az aktív részvényalapokból, szakértők szerint többek között azért, mert a piaci zuhanások közepette nem tudtak megfelelő védelmet nyújtani. Évekig az indexkövető alapok és az ETF-ek voltak nagyon keresettek, a piaci környezet javulásával összhangban viszont érdeklődés mutatkozik az aktív részvényalapok iránt. A lassú gazdasági kilábalás Amerikában és a részvények közötti csökkenő korreláció felértékeli a részvénykiválasztás jelentőségét, ráadásul az ügyfelek nem érik be a piaci hozamokkal, az extra hozamért cserébe pedig pótlólagos költséget is megfizetnének - írja a Wall Street Journal.
A vagyonkezelő friss felmérése szerint az ügyfelek optimisták a részvénypiac második féléves alakulását illetően, a befektetők háromnegyede szerint 2013 végére tartani tudjuk a mostani szinteket, sőt akár még ennél is magasabbra kerülhetünk. A Fed kötvényvásárlási programjának várható csökkentése azonban kétségeket ébreszt a befektetőkben, nagyon sokat óvatosságból a portfóliójuk 20%-át készpénzben tartják, hogy ha jó befektetési lehetőséget találnak, akkor időben léphessenek.
Kaiser Ferenc, az NKE docense a Portfolio Checklistben értékelte az Ukrajnának jóváhagyott új segélycsomagot.
Nem mindegy, melyik országokat vesszük alapul.
Kaiser Ferenc, az NKE docense a Portfolio Checklistben értékelte az Ukrajnának jóváhagyott új segélycsomagot.
Mekkora a baj a luxusiparban?
A Citadealla Alap portfóliómenedzsere a Checklsit vendége volt.
