• Megjelenítés

Befektetés

Nyugdíjpénztári hozamok 2009-ben - Már szinte mindent tudunk

A Stabilitás Pénztárszövetség nyilvánosságra hozta a 2009. évi nyugdíjpénztári teljesítményekre vonatkozó elemzését, az anyagból több részletet is megtudhatunk a szektor eredményeivel kapcsolatban. Kicsivel több, mint egy hónapja számoltunk be mi is a Stabilitáshoz tartozó pénztárak teljesítményéről, a részletesebb hozamok alapján egészen tisztán látszik, hogy mekkora eltérések is adódtak a raliban az egyes szereplők között. Az anyag szerint az életciklus alapú befektetést megvalósító választható portfóliós rendszer előnyei már megmutatkoztak, a befektetési szabályok kellően rugalmasak, viszont például érdemes lenne növelni a diverzifikációs lehetőségeket, hiszen azzal mérsékelhető a pénztártagok kiszolgáltatottsága. A következőkben a Stabilitás Pénztárszövetség elemzését közöljük.

Napi szinten döntenek a Pioneer új alapja felett

A Pioneer Hozamhajrá Zártvégű Tőkegarantált Alap átalakulásával jön létre a Magellán Alap, ami speciális befektetési stratégiát követ, hiszen az alapot kezelő szakemberek naponta határozzák meg, hogy a vagyon mekkora része kerüljön részvény típusú befektetésekbe. A Magellán Alap bevezetését az teszi indokolttá, hogy a lakossági befektetők kockázattűrő képessége továbbra is alacsony, de egyre tudatosabban kezelik befektetéseiket. Az alap befektetési jegyei forintban kerülnek kibocsátásra, így a januártól napvilágot látott kamatadó mentességet is biztosító új TBSZ konstrukció keretében is megvásárolhatóak -, vagy NYESZ számlára is elhelyezhetőek lesznek. A következőkben a Pioneer sajtóközleményét tesszük közzé.

Hibátlan év a Philipsnél

Az elektronikai óriás nyugdíjalapja kiváló évet tudhat maga mögött, ezt nem csak a 7 százalék körüli éves hozam mutatja, hanem az is, hogy a kidolgozott konzervatív stratégia a válságban is jól teljesített. Speciálisan a holland alapnál a vagyon 70 százaléka kötvényekbe van kihelyezve, a diverzifikációt úgy alakították ki, hogy az megfeleltethető legyen a kötelezettségekkel. Egyes eszközkategóriák, mint például a high-yield kötvények még a részvényeket is le tudták körözni, a drasztikus hozamcsökkenés ugyanis jótékony hatással volt az árfolyamra.

A Beva biztosítása nem terjed ki a Capital Partners-re

A Capital Partners nem tagja a hazai Befektetővédelmi Alapnak, viszont a hasonló cseh szervezetnek igen, azonban ha a hazai szabályozásból indulunk ki, és a nyomozás eddigi állásából, akkor ilyen úton nem juthatnak kártérítéshez a pórul járt ügyfelek. Az alap ugyanis nem fizet olyan esetben, ha a tagok számláján megtalálható az értékpapír, viszont annak összértéke a kezdeti befektetéshez képest drasztikusan lecsökkent.

Trükkös fogásra derült fény: előbb mehetsz nyugdíjba!

Nagyobb csinnadratta nélkül hosszabbította meg tavaly év végén a kormány a korengedményes nyugdíj lehetőségét, de hát nem is lehetett másra számítani, hiszen a feltételek mindenki számára kielégítőek voltak. Az állam azért jár jól pár ezer ember korai nyugdíjazásával, mivel a költségeket rövid távon nem neki kell állnia, a munkáltató azért örülhet, mivel kedvező csillagállás mellett költségcsökkentést érhet el. Végül, de nem utolsó sorban a munkavállaló sem panaszkodhat, hiszen a munkanélküliség helyett szép kis apanázst kap úgy is, hogy nem érte el a kötelező nyugdíjkorhatárt. A legnagyobb baj csak az, hogy az állam ezzel a lépéssel indokolatlan előnybe hoz egyeseket, miközben a szigorú feltételek ellenére már megjelentek a visszaélések is.

Bátrabbak lesznek a nagyok - Most épül vissza a bizalom

Nyilvánosságra került a Tilburg Egyetem nyugdíjalap felmérése, a 78 válaszadó intézményi befektető szerint 2010-ben várhatóan legalább 5 százalékponttal fog a részvények aránya növekedni a portfólión belül, ez nyilvánvalóan azt jelenti, hogy bátrabbak lesznek az alapok ebben az évben. Korábban sokat hallhattunk arról, hogy a rali ellenére nem szálltak vissza a nagyobb szereplők, a felmérés alapján viszont van okunk a bizakodásra rövid távon.

Súlyos jogszabálysértés a Dimenzió Biztosító és Önsegélyező Egyesületnél

Súlyos szabálytalanságokat fedezett fel a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Dimenzió Biztosító és Önsegélyező Egyesületnél, a ma kiadott határozat szerint pedig kezdeményezték a Dimenzió egyesület elnökségének, első számú vezetőjének (egy személyben vezető jogtanácsosának) és a számviteli rendért felelős vezetőjének felmentését. Ezt meghaladóan több hiánypótlást is várnak az intézménytől. A következőkben a PSZÁF közleményét változatlan formában tesszük közzé.

Generali Alapkezelő: 10% körül alakulhat a növekedési portfóliók átlaghozama 2010-ben

A következő hónapokban komoly felhajtóerőt generálhatnak a hazai részvény- és kötvénypiacokon a magánnyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási tevékenységéről szóló, tavaly augusztusban hatályba lépett kormányrendelet devizamegfeleltetési szabályokra vonatkozó rendelkezései - véli Pillár Zsolt, a mintegy 109 milliárd forintos magánnyugdíjpénztári vagyont kezelő Generali Alapkezelő befektetési igazgatója.

Azonnal törölte a felügyelet a Capital Partners a.s. függő ügynökeit

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete határozatában azonnali hatállyal törölte a felügyeleti nyilvántartásból a prágai székhelyű Capital Partners a.s. határon átnyúló befektetési szolgáltató valamennyi magyarországi függő ügynökét. A regiszterből törölt csaknem 70 cég, illetve magánszemély így a továbbiakban nem végezhet függő ügynöki tevékenységet Magyarországon a cég nevében. A Felügyelet egyúttal felszólította a Capital Partners a.s-t a függő ügynöki szolgáltatások igénybe vételével kapcsolatos jogszabályok maradéktalan betartására. A következőkben a PSZÁF közleményét közöljük változatlan formában.

Óriási üzletet ütött nyélbe a BMW

A német autógyártó a válságra való tekintettel kötött üzletet 3 milliárd font értékben biztosítókkal, az Angliában fenntartott nyugdíjalap esetében ugyanis nem akarnak váratlan meglepetéseket. A Deutsche Bankkal és egy viszontbiztosítói csoporttal kötött megállapodás részeként a hosszú élet kockázata ellen védte be magát a cég. Nem kis költsége lenne ugyanis annak, ha a 60,000 angliai nyugdíjas az előzetes várakozásokhoz képest tovább élne. Szakértők szerint az üzlet abszolút rekordnak számít az utóbbi években beinduló piacon, a nagy sikerre való tekintettel pedig további megállapodásokra van kilátás, csak Angliában 10 milliárd font feletti összértékben.

Mesterházy Attila: prémiumot kaphatnak a nyugdíjasok

Az idősek akár egyheti nyugdíjuknak megfelelő prémiumot is kézhez vehetnek az év végén, amennyiben marad a jelenlegi kormány által folytatott költségvetési politika - mondta Mesterházy Attila, az MSZP miniszterelnök-jelöltje csütörtökön Budapesten az MTI értesülései szerint. Több okból is kétkedéssel fogadjuk a bejelentést, egyrészt a hatályos törvények szerint nincs lehetőség nyugdíjprémiumot fizetni, másrészt az egyheti nyugdíj kifizetése minden nyugdíjasnak körülbelül 50 milliárd forintos tételt jelentene, ami még szigorú költségvetési politika mellett sem engedhető meg.

Megbolygatta a kormány a nyugdíjakat - Mi lesz velük 2010-ben?

A kormány aktualizált konvergencia programja alapján idilli kép tárulhat elénk, hiszen a Nyugdíjbiztosítási Alap hiánya hosszabb távon nem állítja megoldhatatlan feladatok elé a költségvetésünket. Csakhogy a válság káros hatásai miatt rövid távon nem tud érezhetően csökkenni az állami pillér hiánya, hiszen az azonnal jelentkező kiadáscsökkentést (13. havi nyugdíj elvételét) szinte teljes egészében elnyeli a bevételcsökkenés, és még akkor nem is volt szó a GDP csökkenéséről. Nem szabad elfelejtenünk, hogy normál esetben nem a nyugdíjpillérekben kell gyors eredményekre törekedni, hiszen azok túl nagy károkat okozhatnak, hanem meg kell próbálni tompítani a beavatkozás fájdalmait. Éppen ezért döntött a kormány olyan intézkedések mellett, amik lehetővé teszik a leendő nyugdíjasoknak, hogy felkészülhessenek.

Évtizedek óta nem volt erre példa - Korhatáremelés a franciáknál

A magyar származású francia elnök, Nicolas Sarkozy még ebben az évben végre akarja hajtani a nyugdíjreformot, hiszen a válság komoly lyukat hagyott az állami pillérben, a bőkezű jóléti rendszert pedig a jelenlegi formájában nem lehet fenntartani. A szakszervezetek és a lakosság nem nagyon örül a tervezett változtatásoknak (például korhatáremelésnek), éppen ezért az elnök kész tárgyalásokat folytatni az ellenzékkel, és az érdekképviseletekkel. Sarkozy nem akarja erőszakkal átnyomni a törvényhozáson a várhatóan szeptember környékén nyilvánosságra kerülő törvényt, azonban a hiányt nézve elkerülhetetlen a paraméterek megváltoztatása, ha törik, ha szakad.

A bankok elől csipegetik el a morzsákat - 3,000 milliárd felett az alapok vagyona

Nagyon jól indították az évet a hazai befektetési alapok, a befektetők jóvoltából 94 milliárd forinttal 3,100 milliárd forintra emelkedett a kezelt vagyon. Ha jobban megnézzük, már csak 100 milliárd forintra vagyunk a 2008 elején felállított abszolút csúcsoktól. A kedvezőtlen környezet miatt most nem volt túlságosan nagy a hozamok szerepe, a 6 milliárd forintos nyereség pedig nem egyenletesen oszlott meg az egyes alapkategóriáknál, az intézményi szereplők számára fenntartott zártkörű alapok például vagyonarányosan 2.5 százalékot vesztettek. A legnagyobb nyertesek a pénzpiaci alapok voltak, amik a jegybanki alapkamat-csökkentésekkel már el tudták csábítani a befektetőket a bankszektortól. A tőkebeáramlásból 54 milliárd forint utóbbi alapokhoz kötődött, ami nem lehet meglepő, hiszen a legnagyobb alapkategóriáról van szó, ahol az összes vagyon 40 százaléka hever.

Beperelték a gigászt a túl nagy bónuszok miatt

Több nyugdíjalap közösen lépett fel csütörtökön a Morgan Stanley ellen, véleményük szerint tavaly túlságosan magas bónuszokat fizettek ki. Az alapok azt sérelmezték, hogy a befektetési bankház a lehető leggyorsabban visszatért a válság előtt alkalmazott bérezési rendszerre, miközben tudva levő volt, hogy a pénzügyi eredmények csak látszólagosak voltak, és csak a túlzott kockázatvállalással lehetett ezeket a teljesítményeket elérni.

Újraszámolhatják a luxusnyugdíjakat Romániában

A Nemzetközi Valutaalap nyomása is közrejátszhatott abban, hogy Emil Boc román miniszterelnök a nyugdíjrendszer átalakításáról szóló törvénytervezetet fogadtatott el a kormánykoalícióval. Várhatóan még ebben a hónapban a parlament elé kerül a törvény, ami 2011 elejétől léphet életbe. A reformra többek között azért van szükség, mivel az IMF hitel feltétele volt a rendszer anomáliáinak megszüntetése. Az elhanyagolható többségben kormányzó koalíció igazi próbája lehet a törvénytervezet, ami szorosabb összhangot teremtene meg a befizetések és kifizetések között. A miniszterelnök szerint ennek fényében újra kell számolni a nyugdíjakat, és ha aránytalanságokat találnak, akkor elkerülhetetlen a járandóság csökkentése.

Ketyeg a nyugdíjbomba! - Tarthatatlan lett a helyzet, reform jön a görögöknél

A kreatív könyvelésre hajlamos Görögország a szakadék szélén táncol, a kormány minden megpróbál megtenni a 10 százalék feletti költségvetési hiány lefaragására, azonban eddig a piac érthető okokból szkeptikusan fogadta a politikusok megszorító intézkedéseit. Tegnap a munkaügyi miniszter a nyugdíjrendszer megreformálásáról beszélt, többek között előkerült a korhatáremelés és a korai nyugdíjazás feltételeinek szigorítása is. Az IMF és az OECD már egy évvel ezelőtt felhívta a figyelmet, hogy tarthatatlan a helyzet, az adófizetési morál, a foglalkoztatási anomáliák és a társadalom öregedése miatt 2050-re a nyugdíjkiadások a GDP 20 százalékát is elérhetik beavatkozás hiányában. A kormány a teljes társadalmi összeomlást kockáztatná, ha drasztikus nyugdíjcsökkentést hajtana végre, így vélhetően csak a legszükségesebb intézkedéseket hozzák majd meg. Utóbbi azért is valószínű, mivel az állami pillér paramétereinek megváltoztatásával gyors, és hatásos eredményeket nem lehet elérni.

Hozzá kellene nyúlni a pénztárak szabályozásához

Az OTP csoporthoz tartozó különböző pénztárak vezetői mondták el véleményüket a 2010-es esztendővel kapcsolatban a mai napon tartott szűk körű sajtótájékoztatón. Nagy Csaba, az OTP Magánnyugdíjpénztár ügyvezető igazgatója szerint a szabályozás többé-kevésbé megfelelő, azonban szükség van néhány területen változtatásokra. Például szükséges lenne még újabb portfóliókra, vagy például az átlépések szigorúbb szabályozására. Az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár esetében a 2010-es esztendő legfontosabb kihívása, hogy a tagok egyharmada most éri el a nyugdíjkorhatárt, vagy a 10 éves felhalmozási időt, ami után adómentesen vehetik fel a hozamokat. A taglétszám megőrzése érdekében Várnagy Anikó elmondta, hogy tárgyalásokat folytatnak kisebb pénztárakkal.

A szakszervezetek az utcára vonulnak - Nem a korhatáremelésre

Spanyolország az elmúlt hetekben egyre többet szerepelt a híradásokban, a szorongatott helyzetben pedig a kormány szerint szükség lenne a nyugdíjkorhatár emelésére. A munkaügyi és bevándorlási miniszter korábban tényként közölte a korhatáremelést, azonban később a nyilatkozatot csak tervezetre módosította. Az ok egyértelmű, a munkanélküliség az egekben van, a szakszervezetek pedig minden erejükkel a változtatás ellen vannak, többek között ezért is kerül sor február 22-én országos demonstrációra. Szakértők szerint nem biztos, hogy át tudja verni a parlamenten a kormány az elképzelését, komoly vita várható, viszont ha nem is most, de két-három éven belül biztos, hogy reformra lesz szükség, ugyanis fenntarthatatlan az állami nyugdíjrendszer.

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Közeleg az újabb pusztító háború? – Kiadta a figyelmeztetést a hírszerzés
Portfolio Blogger
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel mobilbarát hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility