29°C fátyolfelhős
Budapest
  • Megjelenítés

Elemzés

Befektetési alap vagy állampapír: melyikkel tudtunk több pénzt keresni az elmúlt egy évben?

2023. augusztus 27. 15:20 | Nagy Botond

Befektetési alap vagy állampapír: melyikkel tudtunk több pénzt keresni az elmúlt egy évben?

A megfelelő befektetést még nyugodt piaci környezetben sem könnyű kiválasztani, a jelenlegi helyzetben azonban kifejezetten nehéz helyzetben találhatják magukat azok, akik a felhalmozott pénzüket befektetve valamilyen hozamot is realizálnának. Az állampapírok és a befektetési alapok közkedvelt eszközei ennek, érdemes viszont megnézni azt, hogy egyéves időtávon melyikkel lehetett nagyobb nyereséget bezsebelni. Alábbi elemzésünkben megnéztük, hogy tavaly óta mennyit tudtunk volna keresni e két befektetéssel, és azt eláruljuk, hogy ezek mit mondanak el a jövőbeli hozamaikról.

Bődületes számok jöttek a leendő nyugdíjasoknak, de egyre nagyobb a baj

2023. augusztus 27. 06:05 | Árgyelán Ágnes

Bődületes számok jöttek a leendő nyugdíjasoknak, de egyre nagyobb a baj

Az eddigi legjobb negyedéves hozamokat mutatták fel a magánnyugdíjpénztárak, ezzel pedig az első félév alapján már 10% felett van a vagyonarányos hozam. Az MNB friss számai szerint az önkéntes pénztárak teljesítménye is figyelemre méltó, azonban az adatok azt mutatják, hogy egyre csak csökken a fiatal tagok száma a nyugdíjra gyűjtők között, ami nagy baj a nyugdíjrendszerre nézve. A témával részletesen is foglalkozunk szeptember 20-ai Future of Finance konferenciánkon, nem érdemes lemaradni róla!

Valamit tervez a kormány, változás jöhet Magyarországon a geotermikus energiánál

2023. augusztus 25. 13:30 | Major András

Valamit tervez a kormány, változás jöhet Magyarországon a geotermikus energiánál

Továbbfejlesztené a geotermikus energiára vonatkozó hazai szabályozási keretet a kormány, emellett beruházási támogatással biztosítaná a földhőpotenciál jobb kiaknázásához a pénzügyi keretfeltételeket - derül ki Magyarország Helyreállítási és Ellenállóképességi Tervének a kabinet által társadalmi egyeztetésre közzétett, az orosz fosszilis energiahordozókról történő leválást is segítő REPowerEU fejezetéből.

Érdekes folyamatokra bukkantunk a lakossági állampapíroknál

2023. augusztus 24. 17:00 | Árgyelán Ágnes

Érdekes folyamatokra bukkantunk a lakossági állampapíroknál

180 milliárddal, 9320 milliárdra emelkedett júliusra a forintos lakossági állampapírok állománya, ami gyakorlatilag csak a prémium állampapír keresletének köszönhető. Annak ellenére, hogy júliusban a legtöbb befektetés esetén már élt a szocho, az ez alól mentességet élvező állampapírok nem tudtak több pénzt bevonzani, mint júniusban. Sőt, a lakossági befektetési alapok állománynövekedése ugyanezen időszakban bőven lepipálta az állampapírokét, még a hozamok nélküli, tisztán beáramló pénzek összege is. A témával részletesen is foglalkozunk szeptember 20-ai Future of Finance konferenciánkon, nem érdemes lemaradni róla!

Szeptemberig még a régi, kedvező szabályokkal lehet bizalmi vagyonkezelési konstrukciót létrehozni

2023. augusztus 24. 16:00 | Menczel Kiss Gellért

Szeptemberig még a régi, kedvező szabályokkal lehet bizalmi vagyonkezelési konstrukciót létrehozni

Aki szeretné még kihasználni a bizalmi vagyonkezelési konstrukció egyik legnagyobb adóelőnyét, az adómentes felértékelés lehetőségét, szeptember közepéig még élhet a kedvező szabályokkal. Ezután ugyan szigorodni fognak a vagyonkezelésre vonatkozó rendelkezések, de a konstrukció egyéb előnyei miatt a jövőben is érdemes lesz mérlegelni a struktúra kialakítását a vagyon egységének megőrzése, vagy az örökösödés rugalmasabbá tétele érdekében. Ugyanakkor fontos alaposan átgondolni a családi, a jogi és az adózási következményeket is.

Hatalmas lyuk tátong a költségvetésben, és az idő vészesen fogy a cselekvésre

2023. augusztus 23. 10:30 | Csiki Gergely

Hatalmas lyuk tátong a költségvetésben, és az idő vészesen fogy a cselekvésre

Nagy bajban van az idei költségvetés, főleg a bevételi oldalon: időarányosan elmaradás látható az áfa-, a jövedéki adó és a járulékbevételek tekintetében - olvasható ki az első hét hónap részletes államháztartási adataiból. Bár vannak az egyensúlyi feszültséget enyhítő tényezők, de számításaink szerint szinte biztosra vehető a költségvetési elcsúszás, hacsak nem történik valamilyen váratlan fordulat.

Eltűnt 2400 milliárd forint: mégis mi folyik a magyarok bankszámláin?

2023. augusztus 22. 17:25 | Palkó István

Eltűnt 2400 milliárd forint: mégis mi folyik a magyarok bankszámláin?

A magyar háztartások bankszámláin 1600 milliárd, a vállalatokén 800 milliárd forinttal van most kevesebb, mint tavaly ilyenkor. Nincs min csodálkozni: az infláció nemcsak szűkíti a gazdasági szereplők, főleg a lakosság likviditását, de arra is ösztönzi őket, hogy átalakítsák megtakarításaik szerkezetét. Mindkét jelenségnek a bankszámlaegyenlegek az első számú elszenvedői. Megnéztük, mekkora drámát jelent mindez a magyar bankok szempontjából, és azt találtuk, hogy ennyi még belefér nekik, szaporodnak azonban az arra utaló jelek, hogy egyesek szeretnék már megállítani a folyamatot, és az MNB is kockázatot lát a jelenségben. A témáról a Portfolio közelgő Future of Finance 2023 konferenciáján is szó lesz, érdemes regisztrálni a rendezvényre!

Faramuci helyzet: többet hoznak a bónusz állampapírok, mint az inflációkövető prémium állampapírok

2023. augusztus 19. 18:00 | Árgyelán Ágnes

Faramuci helyzet: többet hoznak a bónusz állampapírok, mint az inflációkövető prémium állampapírok

Míg korábban 16% körüli kamatokkal is csábított az új Bónusz Magyar Állampapír, pár hónap leforgása alatt ez 12% környékére csökkent, és nagyon úgy néz ki, lesz ez még lejjebb is. Mindeközben vannak olyan BMÁP konstrukciók a piacon, amelyek bőven 17% felett hoznak, tehát többet, mint bármelyik Prémium Magyar Állampapír. Mutatjuk, miért.

Itt dőlhet el a forint sorsa is: minden szem a kötvénypiacra szegeződik

2023. augusztus 18. 17:00 | Beke Károly

Itt dőlhet el a forint sorsa is: minden szem a kötvénypiacra szegeződik

Csütörtökön 4,3 százalék fölé emelkedett az amerikai tízéves kötvények hozama, amire több mint tizenöt éve nem volt példa. A szakértők egyelőre meglepően nyugodtak, szerintük több tényező együttesen okozza a hozamemelkedést. Ez viszont mindenképpen rossz hír a feltörekvő eszközök szempontjából, a forint utóbbi hetekben látott gyengélkedéséhez is hozzájárulhatott a dollár erősödésével együtt.

Gyilkos küzdelem a megtakarításainkért: kiderült, hová menekítették a magyarok a pénzüket

2023. augusztus 18. 12:14 | Palkó István

Gyilkos küzdelem a megtakarításainkért: kiderült, hová menekítették a magyarok a pénzüket

Végre elértük, hogy nem égeti tovább az infláció a magyarok megtakarításait: az idei első félévben legalábbis sikerült kicsivel nagyobb gyarapodást elérni, mint amennyit ebből a pénzromlás elvett. Az állampapír és a befektetési alapok ádáz versenyében még nem hirdethetünk győztest, a készpénz és folyószámlabetét viszont egyértelmű vesztese annak, ami az infláció előli menekülés idején a magyar megtakarítási piacon zajlik. A megtakarítások jövőjével részletesen foglalkozunk a Portfolio közelgő Future of Finance konferenciáján, nem érdemes kihagyni a rendezvényt!

Milliószámra tűntek el a dollármilliomosok, a 2008-as válság óta nem történt ilyen a gazdagoknál

2023. augusztus 18. 06:15 | Árgyelán Ágnes

Milliószámra tűntek el a dollármilliomosok, a 2008-as válság óta nem történt ilyen a gazdagoknál

A Credit Suisse Global Wealth Report 2023-as friss kiadása szerint 2022 jelentős visszaesést hozott a háztartási szektor vagyonfelhalmozásának eddig folyamatosan emelkedő tendenciájában, ugyanis tavaly a 2008-as pénzügyi válság óta először csökkent a háztartások nettó globális vagyona. Ezzel párhuzamosan egy év alatt 3,5 millió fővel csökkent a dollármilliomosok száma világszerte, és ebben még nincs benne az 4,4 millió „inflációs” milliomos, aki az inflációt is belekalkulálva igazából már nem is milliomos.

Nagy változás jön a napelemek szaldó elszámolásában - Ezekre mind gondolni kell!

2023. augusztus 16. 13:00 | Major András

Nagy változás jön a napelemek szaldó elszámolásában - Ezekre mind gondolni kell!

Uniós előírás miatt legkésőbb idén év végéig választhatják a háztartási méretű kiserőművek (HMKE), így a háztartási napelemes rendszerek, esetén az új magyarországi felhasználók a jelenleg érvényes szaldó elszámolási rendszert, de egyelőre nem ismert, hogy pontosan milyen új elszámolási rendszerben gondolkodik a szabályozó 2024-től kezdve. A REKK Regionális Energia- és Infrastruktúra-politikai Együttműködésért Alapítvány a szakirodalom és nemzetközi példák alapján megvizsgálta, hogy a jövő évtől milyen elszámolási rendszerek jöhetnek szóba a háztartási naperőművek termelésére vonatkozóan. Az alábbiakban ezeket foglaljuk össze, bemutatva a felmerülő szakmai dilemmákat is.

Honnan jön a 800 milliárd? - Így nőtt valójában a magyar magánegészségügy

2023. augusztus 15. 15:00 | Karli Péter, Vály Zsófia

Honnan jön a 800 milliárd? - Így nőtt valójában a magyar magánegészségügy

Előző cikkünkben a magyar magánegészségügyi piac méretével kapcsolatos becsléseinket foglaltuk össze, külön figyelmet szentelve az iparág legmeghatározóbb szereplőire. Ezek a szereplők az esetek többségében járó- és fekvőbetegellátást kínáló intézmények, akik főként budapesti központtal vagy országos hálózattal rendelkeznek. Az említett szegmens árnyékában bújik meg két további kisebb és ezért talán kissé mostohábban kezelt, de annál figyelemre méltóbb ágazat. Cikkünkben a legnagyobb diagnosztikával foglalkozó szolgáltatókat, illetve a fogászati praxisokat vesszük górcső alá.

A nyaraláshoz már buktuk az olcsó eurót – Mi lesz ősszel? Jöhet újra a 400 forintos árfolyam?

2023. augusztus 15. 10:00 | Beke Károly

A nyaraláshoz már buktuk az olcsó eurót – Mi lesz ősszel? Jöhet újra a 400 forintos árfolyam?

Valószínűleg már lecsúszott a legjobb alkalomról az, aki még a nyaraláshoz szeretne minél olcsóbban eurót váltani, hiszen kevés az esély arra, hogy még visszatérjenek a júniusban látott 370 körüli szintek. Lassan érdemes inkább azzal foglalkozni, mire számíthatunk még az év végéig, reális esély van-e akár a 400-as euróárfolyam elérésére.

Ne a kórházi ágylábakat számolgassuk, nem ez a lényeg! - Interjú az egészségügyi államtitkárral

2023. augusztus 15. 06:15 | Csiki Gergely

Ne a kórházi ágylábakat számolgassuk, nem ez a lényeg! - Interjú az egészségügyi államtitkárral

Egy reziliens, ellenálló, rugalmas magyar egészségügyi rendszer felépítése a kormány célja. A kórházi struktúra viszont túlméretezett az új típusú elvárásokhoz, még mindig fejnehéz kórházi ellátórendszert üzemeltet Magyarország, ami egyfajta szocialista örökség - fejtette ki a szektort érintő terveiről Takács Péter egészségügyért felelős államtitkár a Portfolio-nak adott interjújában. Azt is elismerte, hogy ezt a szocialista intézményrendszert nem lehet lefedni jelenleg humánerőforrással, "mindenhol majdnem elég az ember". Az államtitkár szerint az orvostudomány fejlődésére válaszul szükség van a kórházak profiljának átalakítására, de leszögezte ismét: ez nem jelent kórházbezárásokat. A tervek szerint a struktúra átalakítását le fogja követni a finanszírozás, valós költségen szeretnék finanszírozni az ellátásokat. Eközben zajlik egy szakmai, ágazati együttműködés keretében az alapellátás finanszírozásának átalakítása, a jelenlegi rendszer ugyanis egyáltalán nem vonzó a fiatalok számára, hogy a háziorvosi pályát válasszák maguknak. Mindezek túl a beszélgetés során szóba került az orvosok külföldre vándorlásának trendje, a szakápolók béremelése, a védőnők kérdése, az állami és magánellátó rendszer viszonya, de Takács Péter reagál azokra a kritikákra, amelyek arról szóltak, hogy túlzott központosítás és államosítás zajlik az ágazatban.

Magyar kuriózum az inflációkövető állampapír? Meglepődnél, hány országban van még ilyen

2023. augusztus 13. 18:10 | Árgyelán Ágnes

Magyar kuriózum az inflációkövető állampapír? Meglepődnél, hány országban van még ilyen

Itthon a még mindig magas infláció miatt nem meglepő módon az inflációkövető prémium állampapír a legnépszerűbb lakossági konstrukció, olyannyira, hogy a lakossági állampapír-állomány kétharmada ebben az egy termékben van. Vannak a világ más országaiban is dedikáltan a lakosságnak szóló állampapírok, de olyan inflációkövetőt, mint a magyar, csak kevés országban találni.

Földindulást hozott a szocho a magyarok megtakarításaiban, százmilliárdok mozdultak meg pár hét alatt

2023. augusztus 07. 16:45 | Árgyelán Ágnes

Földindulást hozott a szocho a magyarok megtakarításaiban, százmilliárdok mozdultak meg pár hét alatt

Több se kellett a magyaroknak, minthogy bejelentsék: júliustól a megtakarítások és befektetések egy részére szochót kell fizetni. Az MNB friss számai szerint az utolsó, szocho-mentes hónapban százmilliárdok mozdultak meg a megtakarítási piacon, aminek egyértelmű győztesei a befektetési alapok, a nagy vesztesei pedig a bankbetétek lettek. Sok friss pénzt tettek a magyarok állampapírba is, de a DKJ-őrületnek úgy tűnik, vége szakadt.

2023. augusztus 07. 10:00 | Csiki Gergely

Az egészségügy már nem finanszírozható úgy, ahogy eddig

Nem fenntartható az egészségügyi szolgáltatások növekvő költségeit központi költségvetési támogatásokból finanszírozni, új bevételi forrásokat kell találni - vélekedett a Portfolio-nak adott interjújában Clemens Martin Auer, a European Health Forum Gastein elnöke, Ausztria korábbi Covid-oltási főkoordinátora, aki megoldási javaslatot is megfogalmaz. A nemzetközi hírű egészségügyi szakértővel azok után készítettünk interjút, hogy Budapesten járt és a előadást tartott az IME Egészségpolitika és egészségügyi rendszerek konferenciáján. A korábbi egészségügyi helyettes államtitkárral beszélgettünk a Covid legfontosabb tanulságairól, a vakcinákról, oltások iránti bizalomhiányról, az elégedetlen és tüntető egészségügyi dolgozókról, és az ágazatot lehúzó archaikus munkaszervezésről, rossz munkakultúráról.

Gazdaság

Befektetés

Bank

Üzlet

Ingatlan

Deviza

Címlapról ajánljuk

Portfolio Blogger

Kasza Elliott-tal

Zoetis Inc. - elemzés

Jelen állás szerint a Zoetis a Top 10-es listám tizenharmadik helyezettje, ránézek, különösen azért, mert teljesen automatizáltam az elemzéshez szükséges grafikongyártást. Egy másodperc ala

Fórum

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility